Sprint Bioscience: Dags att ta nästa steg

• Efter ytterligare en förlängning av forskningssamarbetet med Petra Pharma börjar PIP4K2A-projektet närma sig nästa steg. Med positiva resultat från en djurmodell av AML bedömer vi att sannolikheten är hög att projektet avancerar till toxikologiska studier. • Efter flera förlängningar av PIP4K2A-projektet och få nyheter från övriga projekt bedöms marknaden ha tappat intresset för aktien. Vi ser därför att erhållandet av en milstolpsbetalning kan utgöra en katalysator för aktien och ser möjlighet till en uppvärdering.

• Med en utvald substans för toxikologiska studier och ett flertal patentansökningar inskickade börjar VPS34-projektet komma allt närmare kliniska studier. Avancemang till klinik skulle vara en betydande värdedrivare för projektet, men nuvarande kassabehållning försvårar för ökad aktivitet i forskningsportföljen • Vårt base case uppgår till 39 kronor per aktie. Bull- och bear case uppgår till 101 respektive 8 kronor per aktie.