Affärsvärlden ger ett neutralt råd för snabbväxande och höglönsamma Desenio
E-handelsbolaget Desenio som säljer posters och ramar växer snabbt. Den låga returgraden i kombination med en hög bruttomarginal medför mycket stark lönsamhet, skriver Affärsvärlden i en analys på torsdagen. Desenio noteras i dag på First North genom en direktnotering
Tidningen ser i sitt huvudscenario på ett par års sikt en potential på 19 procent i aktien.
"Desenio har uppvisat en imponerande hög tillväxt med branschledande marginaler. Att bolagets designteam fortsätter att hitta rätt i trenddjungeln är centralt. Likaså att tillväxten upprätthålls på en stark nivå. Då sjunker värderingen relativt fort. Risken är att bolaget drabbas av tillfällig växtvärk. Den organiska tillväxten var trots allt hela 63 procent ifjol. Jämförelsetalen är således tuffa. Integrationen av Poster Store är också en risk där bolaget behöver bevisa sig. Å andra sidan verkar Desenio ha ett starkt momentum. Den som gillar tillväxtbolag och bryr sig mindre om värdering här och nu kan överväga en post. Sammantaget landar vi dock i en neutral hållning, men Desenio är värt att ha under bevakning", skriver Affärsvärlden i sin slutsats.
