Analysguiden sänker motiverat värde för Cantargia
Analysguiden sänker motiverat värde för forskningsbolaget Cantargia till 49 kronor (59) men ser samtidigt positiva framsteg i studier. Det framgår av en analys.
I bolagets CANFOUR-studie sjönk antalet patienter med tumörsvar till 48 procent efter att 2 av studiens 27 personer hoppat av behandlingen. Analysfirman menar att de mest intressanta nyheterna om studien var att forskare pekat på särskilt god aktivitet hos patienter med en speciell celltyp, icke-skivepitel, som också hade slutat svara på första linjens behandling med chechpoint-hämmaren Keytruda.
I denna undergrupp visade 6 av 8 patienter objektivt tumörsvar. Här menar Analysguiden att detta kan finnas en potentiell väg framåt för bolaget.
Bolaget har aviserat att man ska uppdatera data i CANFOUR-studien för patienter med bukspottkörtelcancer (PDAC) i fjärde kvartalet i år, något som kan öppna vägen för att inleda en fas 2b-studie.
Emellertid skriver Analysguiden att ytterligare nyhetsflöde från Novartis CANOPY-program kan komma under fjärde kvartalet. Vidare finner man att kassaförbrukningen ökar och att bolaget torde behöva ta in kapital under 2022. Utspädning och en mindre försening i PDAC-scenario är anledningar till sänkningen av det motiverade värdet.
