Enea borde höja sina mål för rörelsemarginal och intäkter - Redeye
Programvarubolaget Enea borde höja sina mål för rörelsemarginalen om 20 procent samt intäkterna på 1,5 miljarder kronor till 2023, skriver Redeye i en analysuppdatering.
Ebit-marginalen kom in på 26 procent i fjärde kvartalet, eller 30 procent exklusive rekonstruktionskostnader, och totalt har bolaget haft en marginal på 24 procent under pandemin. Ett mål om 25 procent vore mer lämpligt, menar analyshuset.
Det nya målet om 1,5 miljarder kronor till 2023 beskrivs som konservativt givet att förvärv kommer att fortsätta stå för en majoritet av tillväxten.
Redeye har även höjt värderingsintervallet med ett bear-case på 193 kronor och ett bull-case på 310 kronor, upp från tidigare 130 respektive 253. Det motiverade värdet i basscenariot höjs till 278 kronor från 217, i linje med vad Redeye preliminärt flaggade för i tisdags.
Enea backar 2,5 procent och står nu i 235 kronor per aktie.
https://mfn.se/a/redeye/enea-time-to-raise-the-bar
