Handelsbanken höjer Addnode till köp - aktien rusar
Handelsbanken höjer it-konsultbolaget Addnode till köp, från sälj, och ser en riktkurs om 550 kronor per aktie. Det har fått aktien att lyfta 12,5 procent till 442 kronor under måndagsmorgonen.
Banken skriver att Addnode, med sin 50-procentiga marknadsandel i Norden, är välpositionerade och att man gynnas av den starka digitaliseringstrenden.
För att värdera aktier som har gått starkt, skriver banken att det är viktigt att gå ner på detaljnivå. Mer specifikt tittar banken på slutmarknadsefterfrågan, bolagets tillväxtutsikter och sannolikheten för en framgångsrik utveckling. Utifrån dessa ser man en hög sannolikhet för att bolaget kommer vara framgångsrikt, bland annat tror man att slutmarknadsefterfrågan på företagets lösningar är åtminstone 20 år.
Med estimat om 5-10 procent intäktstillväxt, 12 procent ebita-marginal ger bankens kassaflödesvärdering ett värde om 550 kronor per aktie.
