Heico avyttrat efter uppgång - Pareto Global ökade 0,9 procent i september

Fonden Pareto Global B steg 0,9 procent i september, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som steg 0,3 procent. Sedan årsskiftet har fonden minskat 7,5 procent och är därmed sämre än index som har minskat 2,7 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarna Andreas Sørbye, Johnar Håland och Ole Jørgen Grøneng Nilsen.

Bland fondens positiva bidragsgivare fanns Heico, Abbott och Unilever.

"Vi investerade i det amerikanska företaget Heico under marknadsnedgången i mars och april. Företaget levererar delar till passagerarflygplan och elektroniska komponenter för flyg-, sjukvårdsindustrin och telekommunikation. Deras historia sedan 1990 är exceptionell, med 19 procent årlig vinsttillväxt och 24 procent årlig avkastning", skriver förvaltarna.

Under september valde förvaltarna dock att sälja innehavet. Dels anser man att värderingen nått för höga nivåer och dessutom anser förvaltarna att bolagets ledning visat ovilja att förbättra sin praxis för ESG-rapportering.

Sedan Unilever släppte rapport för andra kvartalet har aktien gått mycket starkt. Med ett underliggande rörelseresultat som ökade med fyra procent slog bolaget marknadens förväntningar, uppger förvaltarna. Angående attraktiva egenskaper i bolaget pekar förvaltarna på dess diversifierade resultbas, då bolaget är verksamma inom flera olika produktkategorier.

Fondens största innehav var vid månadsskiftet Microsoft, ÅF och Prudential med portföljvikterna 8,0, 5,3 respektive 5,0 procent.

Störst geografisk exponering hade fonden vid tidpunkten mot USA (52 procent vikt), Storbritannien/Irland (14 procent) och Norden (9 procent).

Leonard Lenhoff
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.