Kambis skalbarhet imponerar på Kepler, riktkursen skruvas upp ordentligt
Kambis Q4-rapport belönas med en upprepad köprekommendation från Kepler Cheuvreux och en betydligt högre riktkurs. Siffrorna i rapporten var mycket starkare än väntat tack vare en stark tillväxt i USA och en högre sportboksmarginal än normalt.
”Medan den starka sportboksmarginalen är tillfällig illustrerar Q4-resultatet den starka operativa hävstången i Kambis affärsmodell, och med fortsatt positiva tillväxtutsikter under de kommande åren har vi ökat våra antaganden om lönsamhet framöver”, skriver Kepler.
Analyshuset räknar nu med en ebita-marginal på 46 procent för 2021-22, jämfört med tidigare 39 procent.
Riktkursen höjs till 530 kronor (360). Detta för att återspegla de höjda prognoserna för 2021-22 med 43-55 procent och den nya förväntade ebitda-marginalen på medellång sikt på 50 procent från tidigare 45 procent.
Kambi backar 0,3 procent till 465 kronor på tisdagen.
