Next Games: Two-fold implications of the pandemic - Evli Research

Nyhet

Next Games: Two-fold implications of the pandemic - Evli Research

Expect to see two-fold impact of the pandemic

Next Games will report H1 results on August 28th. We expect the outbreak of the coronavirus pandemic to have had a two-fold effect on current live games. The imposed restrictions on movement and self-isolation should have had an adverse effect on the location based Our World game and Next Games did launch the Free Roam feature to mitigate some of the impact. No Man’s Land should have continued to perform seemingly well, with the restrictions to certain activities having freed up more time for other activities such as gaming. We expect revenue of EUR 13.8m, a decline of 28% from the stronger comparison period, and an adj. EBIT of EUR -2.4m, with positive publishing operations profitability.

Limited news flow on games in development

News flow on games in development has been essentially non-existent post H2/2019. Blade Runner Rogue is running on app stores, but retention issues previously saw the game being moved back to production phase. The Stranger Things -game was in early access earlier on but no further news has been given. The pandemic should not have significantly affected development progress, with employees having rapidly shifted to remote working. Next Games expects modest revenue growth in 2020 assuming one or two games are published in 2020. We see some risks in achieving the outlook given the news flow and expect the H1 report to shed some much-needed light on the progress.

SELL (HOLD) with a target price of EUR 0.9 (0.84)

Valuation continues to be clearly below peers as is profitability. The restrictions due to the pandemic will have aided the gaming sector and peer multiples have in the past months been on the rise. We adjust our TP to EUR 0.9 (0.84) but lower our rating to SELL (HOLD).


https://pankki.evli.com/hubfs/ERP/Raportit/Next%20Games/Next%20Games%20200824%20H1%20preview.pdf

Research feed

Du prenumererar väl på våra nyhetsbrev?

Vi slår också ett slag för Börskollens nyhetsbrev där vi varje vecka handplockar de mest läsvärda uppslagen från de tusentals olika nyheter, bloggar etc som syns i våra nyhetsflöden varje vecka. Detta väver vi samman med egna intervjuer, tävlingar och aktuella erbjudanden!

Nyheter om Next Games (FI)

Tips från oss på Börskollen

Här tipsar vi om tjänster som vi på Börskollen själva använder och kan stå bakom. Inlägget innehåller annonslänkar och skulle du ha några frågor går det bra att kontakta oss här.

Investera enkelt och billigt i aktier och fonder

Hos nätmäklarna Nordnet.se och Avanza.se kan du kostnadsfritt öppna konto för att kunna handla aktier, fonder eller andra typer av värdepapper. För att handla fonder till så låg kostnad som möjligt tycker vi dock att du ska spana in SAVR. Ett tips är att öppna konto hos flera av dessa för att dra nytta av ett större totalbelopp med courtagefri handel och låga avgifter.

Sänk dina månadskostnader och öka din sparkvot

Att hålla nere dina fasta kostnader är ett enkelt sätt att öka sin sparkvot. När det kommer till tråkiga utgifter som försäkringar är Hedvig med sin rimligt prissatta hemförsäkring ett givet tips. Dom skyltar med Sveriges nöjdaste kunder och själv sänkte vi vår kostnad för hemförsäkring med 2436 kr per år jämfört med det näst billigaste alternativet – pengar som vi istället nu kan placera på börsen. Jämför du med på deras hemsida!

Kom igång med bolagsbevakning i vår app

Vår populära kostnadsfria app erbjuder fler smidiga funktioner än vår hemsida - exempelvis kan du skapa personliga bolagsbevakningar och få pushnotiser via nya händelser.

Om aktien Next Games (FI)

Mer från Finwire / Börskollen

Nyhetsbrev