Ökad fastighetsvikt i Naventi Balanserad Flex, som ökade 1,79 procent i juli

Fonden Naventi Balanserad Flex steg 1,79 procent i juli. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 8,74 procent och är därmed bättre än index som har minskat 3,68 procent. Det framgår av en månadsrapport.

I fondens aktiedel reducerade man under månaden exponeringen i det kinesiska distansutbildningsbolaget Tal Education till förmån för en amerikansk konkurrent, Chegg Inc.

Man har även avvecklat aktieinnehavet i Cigna, ett amerikanskt försäkringsbolag med inriktning på tandvård, till förmån för Thermo Fisher, som tillverkar utrustning för läkemedelsindustrin.

Kvartalsrapporterna kom in och Microsoft rapporterade ännu ett kvartal med solida siffror. Även Alphabet rapporterade ett bättre resultat, men en sjunkande omsättning kvartal-över-kvartal för första gången i bolagets historia fick aktien att handlas ned. Förvaltaren ser dock fortsatt stark potential i Alphabet och bibehåller vikten.

I fondens räntedel kan det noteras att riskviljan i marknaden har varit fortsatt god och kreditspreadarna har fortsatt att gå ihop. Förvaltaren kommenterar.

"En stor anledning är kvartalsrapporterna där de flesta bolagen visat på överraskande bra resultat givet den stora osäkerheten som funnits. Under juli månad var det även ett väldigt litet utbud av obligationer då semestertider gjorde att det endast var några enstaka nyemissioner. På rapportsidan redovisade många fastighetsbolag starka rapporter med väldigt liten påverkan av Covid-19."

Fonden ökade innehaven i Castellum, Balder och Heimstaden. Även innehavet i Hexagon ökades.

Bolagens som gått bäst under månaden i fallande ordning.
Amazon
Apple
Taiwan Semiconductor

Bolagens som gått sämst under månaden i fallande ordning.
Microsoft
Alibaba
Visa

Bolagen som är störst i fonden per sista juli, fallande ordning.
Amazon
Apple
Microsoft

Tillgångsallokeringen var per sista juli fördelat enligt nedan i procent.
Aktier 52
Investment grade 34
High yield 12
Likviditet 2

Love Josefsson
[email protected], 0708-97 44 06
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.