Pareto sänker Leovegas riktkurs på sänkta estimat
Pareto Securities sänker kasinobolaget Leovegas riktkurs till 37 kronor från 45 kronor med upprepad köprekommendation.
Revideringen återspeglar sänkta estimat från Pareto efter bolagets rapport för tredje kvartalet. Utfallet var något sämre än väntat av analyshuset. Intäktsprognosen skruvas ned med 2 och 6 procent för 2022 respektive 2023, medan ännu större revideringar görs för ebitda eftersom kostnadsbasen i Nederländerna har till största del varit opåverkad.
Nederländerna står för 6 procent av koncernens intäkter och en betydligt högre andel av ebitda. Dock var intäktsutvecklingen där och i övriga Europa svag i förhållande till Norden.
Blickandes framåt är den handelsuppdatering som Leovegas gett för fjärde kvartalet hygglig enligt Pareto givet den onormalt låga sportbook-marginalen i sektorn och de förlorade nederländska intäkterna.
Leovegas aktie stiger 1 procent på fredagen.
