Penser Access inleder bevakning av Initiator Pharma med motiverat värde 11-12 kronor
Erik Penser Bank inleder inleder bevakning av forskningsbolaget Initiator Pharma med ett motiverat värde om 11 till 12 kronor per aktie. Det framgår av en en uppdragsanalys daterad den 7 december.
Initiator Pharma utvecklar läkemedel inom CNS-området. Bolaget driver två kliniska projekt i fas 2, IPED2015 och IP2018, inom indikationen erektil dysfunktion. "Det är ett litet bolag med danskt ursprung som befunnit sig under radarn för investerare och framgångarna för framför allt fas 2 projektet IPED2015 har inte fått den uppskattning som är förtjänt", skriver Penser Access.
IPED2015 är en ny behandling av erektil dysfunktion, en massmarknad där det ännu saknas effektiva behandlingsalternativ för miljontals män, trots välkända läkemedel som exempelvis Viagra, PDE5-hämmare, från Pfizer.
"Det är hos äldre män som inte uppnår goda behandlingsresultat med PDE5-hämmare vi ser den stora potentialen för IPED2015, som vi bedömer har blockbuster-potential och därmed är en attraktiv tillgång för stora läkemedelsbolag", skriver Penser Access.
För IPED2015 väntas resultat under andra halvåret 2022 och för IP2018 fas 2a-data mot slutet av första halvåret 2021. "Positivt utfall i båda studierna kan motivera upp till en tiodubbling av aktien från dagens nivå. Vi vill poängtera att risknivån är hög", skriver Penser Access.
https://links.penser.se/f/a/init_20201207.pdf
Henrik Öhlin
henrik.ohlin@finwire.se, 0703-21 06 99
Nyhetsbyrån Finwire