Penser sänker motiverat värde för Strax
Erik Penser Bank sänker sitt motiverade värde för mobiltillbehörsbolaget Strax till 4,3-4,4 kronor per aktie från 4,7-5,0, med anledning av fortsatta utmaningar och osäkerheter. Det framgår av en uppdragsanalys.
I senaste kvartalsrapporten uppgick bruttomarginalen till 10 procent (29) och rörelsemarginalen landade på 0,6 miljoner euro (3,5). Den svagare bruttomarginalen förklaras av produktmix.
Bolaget kommunicerade att de pressade marginalerna under Q3 gjorde att man inte uppnådde ett av de särskilda villkoren vad gäller låneavtalet, men där en acceptans (så kallad waiver) har erhållits.
Vidare ser bolaget över möjligheten att börsnotera segmentet Distribution och menar att det skulle bidra till ökad transparens samt tydliggöra värdet i de olika segmenten.
Banken antar att en del av bolagets återhämtning kommer att ske under andra halvan av 2022,
och att full återhämtning och tillväxt sker 2023.
