Utvecklingen tyngdes av undervikten i IT - SEB Hållbarhetsfond Global minskade 2,1 procent i juli

Fonden SEB Hållbarhetsfond Global minskade 2,1 procent i juli, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som minskade 1,7 procent. Sedan årsskiftet har fonden minskat 11,9 procent och är därmed sämre än index som har minskat 7,8 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltaren Andreas Johansson.

Angående marknadens utveckling lyfter Johansson flera drivande faktorer.

"Makrobilden visade fallande amerikanskt konsumentförtroende och fortsatt höga tal för nya arbetssökande, samtidigt som inköpschefsindex för tillverkningsindustrin i både Europa och USA steg mer än väntat. Det senare gav hopp om en fortsatt återhämtning. Svaga BNP-siffror för Q2 var väntade men gav ett tydligt facit för effekterna av covid-19-krisen globalt. Delårsrapporteringen tog fart i USA och en stor del av företagsrapporterna kom in starkare än väntat", skriver förvaltaren.

Förvaltaren uppger att faktorallokeringen bidrog svagt positivt till fondens avkastning. Exponeringen mot value tyngde avkastningen, men kompenserades av den positiva utvecklingen av sentiment och kvalitet.

Under månaden gynnades fonden enligt förvaltaren av sin undervikt i energi. Dock tyngdes utvecklingen av undervikten i IT.

På bolagsnivå påverkades den relativa avkastningen positivt av övervikterna i PulteGroup och West Pharmaceutical. Utvecklingen missgynnades däremot av en övervikt i Intel och undervikt i Amazon.

Fondens största positioner var vid månadsskiftet Microsoft, Apple och S&P500 EMINI FUT Sep20 med portföljvikterna 4,0, 4,0 respektive 3,1 procent.

Leonard Lenhoff
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.