Redeye Update: Scandidos: Dags att lyfta försäljningen

Avslutningen på 2015/16 blev inte riktigt lika stark som vi förväntade oss på grund av att komponentbrist höll tillbaka leveranskapaciteten. Den situationen ska nu vara löst och därmed är det bäddat för ett bra Q1 som har enkla jämförelsetal. Den viktiga produkten Delta4 Discover har godkänts av FDA, men CE-märkningen dröjer av någon anledning. Vi tror att det är en tidsfråga innan produkten kan lanseras på bred front, men räknar med att det kommer ta tid att nå höga volymer.

Vi behåller vårt motiverade värde 11 kronor per aktie. Det är en betydande uppsida, men vi tror inte att aktien kommer nå dit innan frågetecknen kring exempelvis CE-märkningen av Discover och den svaga balansräkningen är uträtade.