Redeye Update: Eurocine Vaccines: Full fart mot klinik
Eurocine Vaccines utvecklar nasala vaccin. Bolagets kandidat Immunose™ FLU är ett influensavaccin baserat på det egna adjuvanset Endocine™. Bolaget prioriterar sedan en tid tillbaka barnmarknaden, ett segment som väntas ha den högsta tillväxten på marknaden för influensavaccin. Bolagets fokus ligger nu på den kliniska fas I/II-studien som planeras till influensasäsongen strax före årsskiftet, en studie vi anser har låg risk då utformningen är lik den tidigare kliniska studien med Immunose™ FLU.
Aktiens negativa sentiment har börjat vända och vi tror att den kommer fortsätta vara stark desto närmare studieresultatet vi kommer. I vårt basscenario uppgår vårt motiverade värde till 2,6 kronor per aktie, medan vårt optimistiska (Bull case) och pessimistiska scenario (Bear case) uppgår till 6,4 respektive 0,7 kronor per aktie.
