Redeye Update: Scandidos: Kapitalinjektion rätt medicin

Den sinande kassan har legat som en våt filt över aktien. I kombination med försenade godkännanden har det medfört att aktien halverats sedan årsskiftet. Nu har de viktigaste produkterna blivit CE-märkta och fått FDA-godkännanden. Den nyligen slutförda nyemissionen tillförde 25 miljoner kronor.

Därmed är det fullt fokus på försäljning och marknadsföring. Vi räknar med starkt tillväxt och förbättrad lönsamhet till en lägre risk än någonsin. Vi sänker vårt motiverade värde till 9 (11) kronor efter att ha inkluderat emissionen, justerat ned estimaten, höjt ratingen för finansiell styrka och sänkt avkastningskravet på grund av den lägre risken.

Aktien handlas under vårt Bear case och det är en potentiell kursdubblare om vårt Base case infrias.