Eolus Vind - Öyfjellet is coming
Börskollen - Aktier, fonder och ekonominyheter

Börskollen

För dig med koll på börsen

Nyhet

Eolus Vind - Öyfjellet is coming

Q5’19/20 report (extended FY) due on 19 February New reporting standard and delays impact our estimates Fair value range of SEK 200-260 per share Q5’19/’20 expectations Eolus Vind has decided to change its reporting standard, from a split to a normal calendar year, which means that there will be five quarters for the ’19/’20 period (and therefore not comparable with previously reported figures). For the quarter ending Dec ’20, we forecast group net sales of SEK 737m, of which we expect 99% to stem from project development (SEK 728m) and the remaining 1% (SEK 10m) from the 900 MW under asset management. Combined, this should sum up to a group EBIT of SEK 67m, for an EBIT margin of c. 9% (vs.

SEK 72m and a 7% EBIT margin in Q4’18/19). The company has not yet communicated any new information regarding the completion of the US project Wind Wall, which should have been delivered at the end of 2020. We expect a few more months of delay and now estimate that the project will be delivered during Q1’21.

However, we expect some revenue recognition from the Öyfjellet and Wind Wall projects as development continues; we forecast revenue recognition of 14% for Öyfjellet (SEK 76m) and 24% for Wind Wall (SEK 11m). Revenue recognition to be delivered in 2021e On the back of our expected revenue recognition of Öyfjellet and Wind Wall, as well as the new reporting standard for Eolus, we lift our sales estimate by 53% for ’19/20e, and reduce it by -5% for ’21e and -63% in ’22e. We raise our EBIT estimates by 30% in ’19/20e and 34% in 21e, but lower it by -67% in ’22e.

In the Q5 report we expect management to guide for a new final project sale date for the Wind Wall project. Solid project outlook - fair value range of SEK 200-260 The share has continued to rise (1Y share price development of +30%). However, we still think that the company’s current projects of 7,000+ MW (with c.

1,750 MW to be delivered during ’21-’24e), incl. the partnerships with SCA and Vind.

Artikeln i sin helhet
Denna källa har få eller inga artiklar bakom betalvägg
Läs hela artikeln

Börskollens app – Högt betyg ⭐⭐⭐⭐⭐ och 250.000 nedladdningar

Ladda hem

Vårt nyhetsbrev – Utvalda börsnyheter och heta investeringscase varje vecka

Prenumerera

Läses av andra just nu

Annons

Jämförelse: Så får du bästa räntan just nu!

Tabellen presenteras tillsammans med Compricer som jämför aktuella räntor för olika bindningstider. Klicka dig gärna vidare för att läsa mer.

Populära ekonominyheter

Om aktien Eolus Vind

Mer från Introduce

Vinnare & Förlorare

Börskollen använder själva TradingView för analys – prova du med (affiliatelänk)Analysera aktier här

Nyhetsbrev

Senaste nytt

Företag

Börskollen Sverige AB

Sjösavägen 8

124 55 Bandhagen

Sverige

Org.nr: 559236-5141

[email protected]

Kontakta oss

VD & Ansvarig utgivare

Daniel Åstrand

Grundare & IT

Kristoffer Matsson

Disclaimer

Börskollen Sverige AB (”Börskollen”) är inte finansiella rådgivare, står inte under finansinspektionens tillsyn och ger inga råd till dig. Detta innebär att investeringsbeslut baserade på information som direkt eller indirekt härrörande från Börskollen eller personer med koppling till Börskollen, alltid fattas självständigt av investeraren. Börskollen frånsäger sig allt ansvar för eventuell förlust eller skada av vad slag det må vara som grundar sig på användandet av material härrörande från tjänsten Börskollen.


CFD-kontrakt

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 72% av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos de här leverantörerna. Du bör tänka efter om du förstår hur CFD-kontrakt fungerar och om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner och turbowarranter är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital.

Copyright © 2024 Börskollen Sverige AB. All rights reserved.