Flexion Mobile - Continued strong growth in Q3
Börskollen - Aktier, fonder och ekonominyheter

Börskollen

För dig med koll på börsen

Nyhet

Flexion Mobile - Continued strong growth in Q3

Revenue growth of 176% y-o-y, 11% q-o-q Expiration of a loss making multi-game contract Outlook for 27 live games by end of March reiterated In-line with ABGSCe on sales, better gross margin Flexion Mobile announced on January 14 that its total revenue for Q3 of the fiscal year will increase to GBP 6. 9m, corresponding to a y-o-y growth of 176%. The growth was the result of a strong end of year performance across all main distribution channels and games. We think it is sound as we got the feeling that the Q2 growth was mainly attributable to Huawei and a more even split will be beneficial long-term.

The total gross profit is GBP 0. 9m, which equals a gross margin of 13% that is above our estimated 11. 5% and in-line with the Q2 gross margin level.

Our belief was that once the larger games start to ramp-up we would see slightly lower gross margins, as that did not happen now in Q3 it is possible that 13% can be viewed as good indication for future gross margin levels. However, we will await the report on February 11 for confirmation on that. The expiring contract accounts for ~10% of revenues Flexion also announced that a loss-making multi-game contract has expired as of December 31 and that it is unlikely that it is renewed if new terms is not agreed.

By reading into the wording we suspect it is the Scopely contract, consisting of five games as it is the only contract worthy of the title multi-game contract. These games represent approximately 10% of the total revenue and slightly less in terms of margin contribution and if no new deal is struck it will begin a wind-down period in Q4. Time to take the next step Despite the expiring contract management reaffirms its target to have 27 games live at the end of March and that the expiring contract was part of a wider portfolio review to optimise and strengthen Flexion’s financial performance in the new financial year.

As it is only two and a half months until end of March, we think the target will be challenging.

Artikeln i sin helhet
Denna källa har få eller inga artiklar bakom betalvägg
Läs hela artikeln

Börskollens app – Högt betyg ⭐⭐⭐⭐⭐ och 250.000 nedladdningar

Ladda hem

Vårt nyhetsbrev – Utvalda börsnyheter och heta investeringscase varje vecka

Prenumerera

Nyheter om Flexion Mobile

Läses av andra just nu

Annons

Jämförelse: Så får du bästa räntan just nu!

Tabellen presenteras tillsammans med Compricer som jämför aktuella räntor för olika bindningstider. Klicka dig gärna vidare för att läsa mer.

Populära ekonominyheter

Om aktien Flexion Mobile

Mer från Introduce

Vinnare & Förlorare

Börskollen använder själva TradingView för analys – prova du med (affiliatelänk)Analysera aktier här

Nyhetsbrev

Senaste nytt

Företag

Börskollen Sverige AB

Sjösavägen 8

124 55 Bandhagen

Sverige

Org.nr: 559236-5141

[email protected]

Kontakta oss

VD & Ansvarig utgivare

Daniel Åstrand

Grundare & IT

Kristoffer Matsson

Disclaimer

Börskollen Sverige AB (”Börskollen”) är inte finansiella rådgivare, står inte under finansinspektionens tillsyn och ger inga råd till dig. Detta innebär att investeringsbeslut baserade på information som direkt eller indirekt härrörande från Börskollen eller personer med koppling till Börskollen, alltid fattas självständigt av investeraren. Börskollen frånsäger sig allt ansvar för eventuell förlust eller skada av vad slag det må vara som grundar sig på användandet av material härrörande från tjänsten Börskollen.


CFD-kontrakt

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 72% av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos de här leverantörerna. Du bör tänka efter om du förstår hur CFD-kontrakt fungerar och om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner och turbowarranter är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital.

Copyright © 2024 Börskollen Sverige AB. All rights reserved.