North Media - Takeaways from FK Distribution conf. call - Börskollen

Nyhet

North Media - Takeaways from FK Distribution conf. call

North Media - Takeaways from FK Distribution conf. call

FK Distribution to end 2020 with EBIT increase of 53-63% Commercial leaflets seem to be increasingly effective Upbeat thoughts prior to the 2021-23 strategic update Commercial leaflets are common in Denmark Today we hosted a management conference call focusing on FK Distribution (90% of group revenue). FK Distribution packs and delivers ~1.8m commercial leaflet bundles every week. Volumes have declined by ~10-13% (10Y avg. -8%) in 2020, and with price increases FK Distribution guides for a y-o-y revenue decline of -1.7% to -3.3%, but an EBIT (bsi.) increase of 53%-63%.

The significant increase in EBIT is driven by output optimisation and a distribution transition (from two to one weekly deliveries). 86% of recipients now read the leaflets (avg. 2.5 minutes) and 64% go shopping after reading them – as a result ROI has increased to 2.2x for 2017-19 (1.8x for 2016-18) whereas other comparable mass media channels have lost their effect (e.g.

reduction of flow TV). On 30 June, Danish competition authorities ruled that FK Distribution had ‘misused its dominating position’ and digital and physical distribution contracts were separated. The case is appealed.

Today 30% of Danish households opt-out for receiving commercial leaflet bundles and 20% receive tailored bundles. There have been discussions of changing the default, but FK Distribution has (with multiple organisations), organised a defense to explain the societal benefits associated with their offering. On track to deliver ambitious 2021-23 objectives in FY report This year, FK Distribution has tested packaging for Deutsche Post’s delivery of Einkaufakutell (unaddressed direct mail).

On today’s call we learned that it has developed (patent pending) a banderole packaging solution which will be used on 143k household packages in N. Germany. Deutsche Post is considering using it for up to ~20m-23m household deliveries.

This is in line with North Media’s plans for ‘international expansion’, ‘new products’ and ‘fu....

Läs hela artikeln

Du prenumererar väl på våra nyhetsbrev?

Vi slår också ett slag för Börskollens nyhetsbrev där vi varje vecka handplockar de mest läsvärda uppslagen från de tusentals olika nyheter, bloggar etc som syns i våra nyhetsflöden varje vecka. Detta väver vi samman med egna intervjuer, tävlingar och aktuella erbjudanden!

Läses av andra just nu

Tips från oss på Börskollen

Här tipsar vi om tjänster som vi på Börskollen själva använder och kan stå bakom. Inlägget innehåller annonslänkar och skulle du ha några frågor går det bra att kontakta oss här.

Investera enkelt och billigt i aktier och fonder

Hos nätmäklarna Nordnet.se och Avanza.se kan du kostnadsfritt öppna konto för att kunna handla aktier, fonder eller andra typer av värdepapper. För att handla fonder till så låg kostnad som möjligt tycker vi dock att du ska spana in SAVR. Ett tips är att öppna konto hos flera av dessa för att dra nytta av ett större totalbelopp med courtagefri handel och låga avgifter.

Sänk dina månadskostnader och öka din sparkvot

Att hålla nere dina fasta kostnader är ett enkelt sätt att öka sin sparkvot. När det kommer till tråkiga utgifter som försäkringar är Hedvig med sin rimligt prissatta hemförsäkring ett givet tips. Dom skyltar med Sveriges nöjdaste kunder och själv sänkte vi vår kostnad för hemförsäkring med 2436 kr per år jämfört med det näst billigaste alternativet – pengar som vi istället nu kan placera på börsen. Jämför du med på deras hemsida!

Kom igång med bolagsbevakning i vår app

Vår populära kostnadsfria app erbjuder fler smidiga funktioner än vår hemsida - exempelvis kan du skapa personliga bolagsbevakningar och få pushnotiser via nya händelser.

Mer från Introduce

Nyhetsbrev