Redeye Update: Avega Group: Under nytt ledarskap
Avegas rapport för det första kvartalet 2016 var något starkare än vi hade räknat med, primärt vad det gällde lönsamheten. Stockholm är stabilt, Öresund har det fortsatt tungt och Väst levererar toppresultat. Efter kvartalets utgång meddelades att Per Adolfsson tillträder som VD i Avega Group. Per kommer närmast från en tjänst som VD för Bisnode Sverige och har mer än 20 år inom IT-branschen i bagaget.
I denna analys går vi igenom Pers meritlista. Vi gör några mindre prognosuppjusteringar, vilket leder till ett höjt motiverat värde i Base-case till 23 (22) SEK per aktie. Vår Bear- respektive Bull-case värdering indikerar ett värdespann mellan 16-30 SEK per aktie.
Risken vid dagens nivåer borde ses som tämligen begränsad. I jämförelse med övriga IT-konsulter ser Avega attraktivt värderad ut.
