DistIT - New estimates to reflect preliminary Q4 results
Börskollen - Aktier, fonder och ekonominyheter

Börskollen

För dig med koll på börsen

Nyhet

DistIT - New estimates to reflect preliminary Q4 results

New estimates to reflect preliminary results EBIT up 24% for ‘20e and 9-10% for ‘21e-’22e Q4 report due February 23 New estimates in line with preliminary Q4’20 results We have updated our estimates for Q4’20e to reflect the preliminary results of sales of SEK 730-750m and EBIT of SEK 45-50m. We are in the middle of the range with sales of SEK 740m, EBIT of SEK 48m and an EBIT margin of 6. 4%. We believe the strong performance is a result of strong cost control, and we estimate opex of SEK 111m, down 1% y-o-y, and a good performance from the high-margin own brands delivering a gross margin of 22.

3%. Own brands likely behind the strong performance We raise our assumptions for the company’s own brands and assume that they will be c. 30% of sales in Q4’20e (previous estimate of 27%), up from 23% in Q4’19.

This implies organic growth of c. 36% y-o-y, and we believe this supports the case for a more rapid increase of own brand sales than we originally thought. As a result, our EBIT margin assumptions for ‘21e and ‘22e are up to 5.

0% and 5. 5% for ‘21e and ’22e, respectively, up from 4. 6% and 5.

0%. Share view The share is trading at a ’21e EV/EBIT of 6. 8x, or ~19% below its 5-year historical average.

We are seeing strategic initiatives playing out, with the savings programme having effectively lowered costs and the own brands delivering high-margin growth. This should help drive a 31% EBIT CAGR for ’20e-’22e and c. 10% lease adj.

FCF yields.

Artikeln i sin helhet
Denna källa har få eller inga artiklar bakom betalvägg
Läs hela artikeln

Börskollens app – Högt betyg ⭐⭐⭐⭐⭐ och 250.000 nedladdningar

Ladda hem

Vårt nyhetsbrev – Utvalda börsnyheter och heta investeringscase varje vecka

Prenumerera

Nyheter om DistIT

Läses av andra just nu

Annons

Jämförelse: Så får du bästa räntan just nu!

Tabellen presenteras tillsammans med Compricer som jämför aktuella räntor för olika bindningstider. Klicka dig gärna vidare för att läsa mer.

Populära ekonominyheter

Om aktien DistIT

Mer från Introduce

Vinnare & Förlorare

Börskollen använder själva TradingView för analys – prova du med (affiliatelänk)Analysera aktier här

Nyhetsbrev

Senaste nytt

Företag

Börskollen Sverige AB

Sjösavägen 8

124 55 Bandhagen

Sverige

Org.nr: 559236-5141

[email protected]

Kontakta oss

VD & Ansvarig utgivare

Daniel Åstrand

Grundare & IT

Kristoffer Matsson

Disclaimer

Börskollen Sverige AB (”Börskollen”) är inte finansiella rådgivare, står inte under finansinspektionens tillsyn och ger inga råd till dig. Detta innebär att investeringsbeslut baserade på information som direkt eller indirekt härrörande från Börskollen eller personer med koppling till Börskollen, alltid fattas självständigt av investeraren. Börskollen frånsäger sig allt ansvar för eventuell förlust eller skada av vad slag det må vara som grundar sig på användandet av material härrörande från tjänsten Börskollen.


CFD-kontrakt

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 72% av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos de här leverantörerna. Du bör tänka efter om du förstår hur CFD-kontrakt fungerar och om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner och turbowarranter är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital.

Copyright © 2024 Börskollen Sverige AB. All rights reserved.