Next Games: Two-fold implications of the pandemic - Evli Research
Börskollen - Aktier, fonder och ekonominyheter

Börskollen

För dig med koll på börsen

Nyhet

Next Games: Two-fold implications of the pandemic - Evli Research

Expect to see two-fold impact of the pandemic

Next Games will report H1 results on August 28th. We expect the outbreak of the coronavirus pandemic to have had a two-fold effect on current live games. The imposed restrictions on movement and self-isolation should have had an adverse effect on the location based Our World game and Next Games did launch the Free Roam feature to mitigate some of the impact. No Man’s Land should have continued to perform seemingly well, with the restrictions to certain activities having freed up more time for other activities such as gaming. We expect revenue of EUR 13.8m, a decline of 28% from the stronger comparison period, and an adj. EBIT of EUR -2.4m, with positive publishing operations profitability.

Limited news flow on games in development

News flow on games in development has been essentially non-existent post H2/2019. Blade Runner Rogue is running on app stores, but retention issues previously saw the game being moved back to production phase. The Stranger Things -game was in early access earlier on but no further news has been given. The pandemic should not have significantly affected development progress, with employees having rapidly shifted to remote working. Next Games expects modest revenue growth in 2020 assuming one or two games are published in 2020. We see some risks in achieving the outlook given the news flow and expect the H1 report to shed some much-needed light on the progress.

SELL (HOLD) with a target price of EUR 0.9 (0.84)

Valuation continues to be clearly below peers as is profitability. The restrictions due to the pandemic will have aided the gaming sector and peer multiples have in the past months been on the rise. We adjust our TP to EUR 0.9 (0.84) but lower our rating to SELL (HOLD).


https://pankki.evli.com/hubfs/ERP/Raportit/Next%20Games/Next%20Games%20200824%20H1%20preview.pdf

Research feed

Börskollens app – Högt betyg ⭐⭐⭐⭐⭐ och 250.000 nedladdningar

Ladda hem

Vårt nyhetsbrev – Utvalda börsnyheter och heta investeringscase varje vecka

Prenumerera

Läses av andra just nu

Annons

Jämförelse: Så får du bästa räntan just nu!

Tabellen presenteras tillsammans med Compricer som jämför aktuella räntor för olika bindningstider. Klicka dig gärna vidare för att läsa mer.

Populära ekonominyheter

Mer från Finwire / Börskollen

Vinnare & Förlorare

Börskollen använder själva TradingView för analys – prova du med (affiliatelänk)Analysera aktier här

Nyhetsbrev

Senaste nytt

Företag

Börskollen Sverige AB

Sjösavägen 8

124 55 Bandhagen

Sverige

Org.nr: 559236-5141

[email protected]

Kontakta oss

VD & Ansvarig utgivare

Daniel Åstrand

Grundare & IT

Kristoffer Matsson

Disclaimer

Börskollen Sverige AB (”Börskollen”) är inte finansiella rådgivare, står inte under finansinspektionens tillsyn och ger inga råd till dig. Detta innebär att investeringsbeslut baserade på information som direkt eller indirekt härrörande från Börskollen eller personer med koppling till Börskollen, alltid fattas självständigt av investeraren. Börskollen frånsäger sig allt ansvar för eventuell förlust eller skada av vad slag det må vara som grundar sig på användandet av material härrörande från tjänsten Börskollen.


CFD-kontrakt

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 72% av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos de här leverantörerna. Du bör tänka efter om du förstår hur CFD-kontrakt fungerar och om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner och turbowarranter är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital.

Copyright © 2024 Börskollen Sverige AB. All rights reserved.