ESCO Marginalen AB:s (publ) indirekta dotterbolag Marginalen Bank Bankaktiebolag (publ) ingår sin första syntetiska värdepapperisering
ESCO Marginalen AB (publ) meddelar att Marginalen Bank Bankaktiebolag (publ) i dag, tisdag den 12 augusti 2025, ingått ett avtal i form av en syntetisk värdepapperisering med Magnetar, en ledande aktör inom alternativ kapitalförvaltning. Transaktionen omfattar en initial referensportfölj om 3,15 miljarder kronor bestående av svenska icke säkerställda privatlån.
Affären minskar Marginalen Banks kreditrisk genom en effektiv form av riskdelning med investeraren. Transaktionen förväntas minska bankens riskvägda exponeringsbelopp med cirka 2 miljarder kronor. Därmed ökar kapitalrelationerna, vilket stärker bankens möjligheter till fortsatt tillväxt i sin kärnverksamhet.
Till skillnad från en traditionell försäljning av låneportföljer innebär transaktionen att samtliga lån kvarstår på Marginalen Banks balansräkning, samtidigt som banken fortsatt ansvarar för förvaltningen av lånen. Marginalen Bank behåller därmed samtliga kundrelationer.
Som en del av transaktionen kommer Marginalen Bank att emittera kreditlänkade obligationer (Credit Linked Notes) till ett nominellt belopp om 315 miljoner kronor. Obligationerna löper med en rörlig ränta om STIBOR 3M + 10,50 %, som beräknas kvartalsvis på det vid var tid utestående kapitalbeloppet. Closing och settlement av transaktionen förväntas ske den 28 augusti 2025. Transaktionen har en maximal löptid om 16 år.
– Denna transaktion utgör ett betydande steg i vår långsiktiga strategi att stärka kapitalstyrningen och aktivt hantera kreditrisk. Vi är glada över att ha kunnat genomföra en transparent och professionell process som än en gång har attraherat en internationell institutionell investerare, säger Ewa Glennow, VD för Marginalen Bank.
Strukturen är utformad i enlighet med tillämpliga EU-regelverk, däribland Tillsynsförordningen (CRR), reglerna om bibehållande av risk samt kriterierna för STS-värdepapperisering enligt förordning (EU) 2017/2402.
Marginalen Bank har i transaktionen företrätts av Clifford Chance LLP som juridisk rådgivare och Revel Partners som finansiell rådgivare.
Denna information är sådan som ESCO Marginalen AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades för offentliggörande genom nedanstående kontaktpersons försorg den 12 augusti 2025 kl 17:20.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Mattias Moreborg
Vice VD, Marginalen AB
Mobil: +46 724 50 60 77
Joakim Ringh
CFO, Marginalen Bank
Mobil: +46 721 48 10 33
Om ESCO-koncernen
ESCO Marginalen AB (publ) är ett svenskt holdingbolag som äger och förvaltar en portfölj av 22 bolag runtom i Europa, däribland två banker och flera finansiella företag. Sedan starten 1991 har koncernen vuxit genom både förvärv och organisk tillväxt, alltid med fokus på innovation och kundnytta. Redan 1999 lanserade ESCO-koncernen sin första digitala tjänst – ett tidigt exempel på den teknikdrivna utveckling som än idag präglar koncernen. Idag betjänar ESCO-koncernen över 400 000 kunder i Europa och arbetar kontinuerligt för att skapa smartare och mer tillgängliga finansiella lösningar. Med långsiktighet och starkt kundfokus fortsätter ESCO att utveckla framtidens finansiella lösningar.