Investera i köpvärda aktier – nybörjarguide med 9 konkreta strategier och tips för 2025

Är du nyfiken på att komma igång med aktier men är osäker på var du ska börja? I den här guiden går vi igenom hur du som nybörjare kan börja investera smart, tryggt och långsiktigt – med grund i nio olika strategier från välkända namn som Warren Buffett, Peter Lynch eller Mark Minervini. Vi visar vilka aktier som anses köpvärda just nu, hur proffsen tänker – och vad du bör tänka på när du bygger din första portfölj.

⭐ 3 snabba om att investera i köpvärda aktier

1. Vad är en köpvärd aktie?

En köpvärd aktie är en aktie som bedöms ha god potential att stiga i värde – baserat på faktorer som bolagets framtidsutsikter, lönsamhet och aktiens värdering (fundemental analys) eller aktiens kurstrend och handelsmönster (teknisk analys).

Analytiker, experter eller verktyg som samlar data kan hjälpa till att identifiera dessa.

2. Hur kommer jag igång som nybörjare?

Öppna ett konto hos en nätmäklare som Avanza eller eToro, fundera över vad som passar dig samt vilken typ av investeringsstil du vill fokusera på (t.ex utdelningsaktier, investmentbolag eller kanske någon smalare specifik strategi från proffsen nedan).

3. Vilka aktier kan vara köpvärda just nu?

Vilka aktier som är köpvärda här och nu varierar dels beroende på vilken strategi du har samt även vilken tidshorisont du investerar på. Kika in de nio konkreta strategierna från proffsen nedan eller några av våra andra guider här på Börskollen (t.ex vår sida med aktietips som trendar hos oss just nu).

💡 Tips: Ladda också ner vår smidiga kostnadsfria Börskollen-app där du kan följa nyheter för dina bolag i realtid – med automatiska pushnotiser vid nya händelser så att du alltid är uppdaterad.

I vår guide vill vi visa tydligt att “köpvärd aktie” kan vara olika beroende på vilken investerare du är – fokus ligger därför på att hitta strategin som passar dig och därefter söka bolag utifrån tydliga kriterier. De nio strategier som presenteras nedan, eller några av våra andra guider och verktyg här på sajten, ger dig en stabil grund att stå på så att du kan börja identifiera och investera i köpvärda aktier med både självsäkerhet och förståelse. – Daniel Åstrand, Börskollen

🏆 Hitta köpvärda aktier idag: 9 framgångsrika strategier för att lyckas

Att hitta köpvärda aktier handlar inte bara om att välja rätt bolag, utan om att använda rätt metod för att filtrera fram de bästa alternativen. Genom att använda beprövade strategier kan du öka chanserna att bygga en portfölj med starka avkastningsmöjligheter och minskad risk.

Här går vi igenom ett antal populära strategier – alla med sin unika logik och fördelar – samt listar aktuella toppval enligt respektive metod. Dessa kan fungera som inspiration när du söker nästa investering.

Strategi 1 – Magic Formula (Joel Greenblatt)

Om Joel Greenblatt: Greenblatt är en framgångsrik hedgefondförvaltare och författare till boken "En liten bok som slår aktiemarknaden". Under sin tid på Gotham Asset Management levererade han en årlig avkastning (CAGR) på hela 50 % mellan 1985–1994.

Om strategin: Magic Formula bygger på värdeinvestering och letar efter bolag med hög avkastning på kapital och låg värdering. Nyckeltalen som används är Return on Capital (RoC) och Earnings Yield (EY), där bolag med hög RoC och hög EY hamnar högst på listan. Strategin kan kombineras med filter som positivt momentum eller fundamentala kvalitetskriterier.

Innehåller reklamlänkar till Avanza.

5 nordiska aktierna som rankar högst enligt strategin just nu:

1. Genetic Analysis – Magic rank 2
2. NetJobs – Magic rank 7
3. CoinShares – Magic rank 9
4. Dala Energi – Magic rank 15
5. Mediacle – Magic rank 17

Strategi 2 – F-Score (Joseph Piotroski)

Om Joseph Piotroski: Stanford-professorn ville skapa en enkel, men effektiv strategi för att slå marknaden. Hans tester visade att bolag med höga F-Score-poäng har presterat betydligt bättre än genomsnittet över tid.

Om strategin: F-Score mäter lönsamhet, finansiell styrka och effektivitet utifrån nio kriterier. Ju fler kriterier ett bolag uppfyller, desto högre poäng. Historiskt har aktier med poäng över 6 haft en starkare utveckling än de med lägre poäng. Strategin kan även här kombineras med exempelvis momentum eller kvalitativa analyser.

5 nordiska aktierna som rankar högst enligt strategin just nu:

1. Billerud – F-Score poäng 9
2. Clas Ohlson – F-Score poäng 9
3. Peab – F-Score poäng 9
4. RaySearch – F-Score poäng 9
5. Sandvik – F-Score poäng 9

OBS! Ytterligare ett stort antal aktier har också 9 poäng!

Strategi 3 – Utdelning (Lowell Miller)

Om Lowell Miller: Författaren till "The Single Best Investment" och grundare av Miller/Howard Investments har länge förespråkat utdelningsstrategier som en väg till långsiktig förmögenhetsuppbyggnad.

Om strategin: Den här metoden fokuserar på bolag med stark utdelningshistorik, god lönsamhet och stabilt kassaflöde. Strategin använder elva kriterier och undviker bolag som spätt ut aktieägarnas värde genom för många nyemissioner. Den kan kombineras med krav på nettokassa och kvalitativa bedömningar.

5 nordiska aktierna som rankar högst enligt strategin just nu:

1. Betsson – Poäng 11
2. A.P. Moller Maersk – Poäng 11
3. Equinor – Poäng 11
4. Novo Nordisk – Poäng 11
5. Stolt-Nielsen – Poäng 11

💡 Fördjupning: Om du vill fokusera mer på just utdelningsinvestering rekommenderar vi vår stora guide om bästa utdelningsaktierna.

Strategi 4 – Benjamin Graham

Om Benjamin Graham: Känd som "värdeinvesteringens fader" och författare till klassikern "The Intelligent Investor". Graham var mentor till Warren Buffett och lade grunden för många av de principer som än i dag används av framgångsrika investerare.

Om strategin: Grahams metod är utformad för den mer defensiva investeraren som vill hitta stabila, lågt värderade bolag. Urvalet görs genom att kombinera kriterier för stabilitet, lönsamhet och värdering, vilket minskar risken att köpa övervärderade aktier. Även denna strategi kan kombineras med filter för momentum eller trend.

5 nordiska aktierna som rankar högst enligt strategin just nu:

1. Fortum – Poäng 7
2. Betsson – Poäng 6
3. eWork – Poäng 6
4. G5 – Poäng 6
5. Hexatronic – Poäng 6

Strategi 5 – Warren Buffett

Om Warren Buffett: Legendarisk investerare och vd för Berkshire Hathaway med ett av världens mest imponerande track records. Buffett är starkt influerad av Benjamin Graham, men lägger större vikt vid kvalitativa faktorer och långsiktigt ägande.

Om strategin: Buffett-strategin fokuserar på bolag med hög avkastning på kapital, god lönsamhet, stabila kassaflöden och låg skuldsättning. Dessutom letar den efter företag med en verksamhet som kräver lågt kapitalbehov och som kan växa utan stora investeringar.

5 nordiska aktierna som rankar högst enligt strategin just nu:

1. Wallenius Wilhelmsen
2. TORM
3. Titanium
4. Nurminen
5. Hafnia

Strategi 6 – Peter Lynch

Om Peter Lynch: Förvaltade Fidelity Magellan Fund mellan 1977–1990 och överträffade S&P 500 med bred marginal. Hans strategi är dokumenterad i boken "One Up on Wall Street" och betonar att investerare kan hitta guldkorn genom att förstå bolag i sin vardag.

Om strategin: Lynch letar efter mindre tillväxtbolag med hög vinsttillväxt till låg värdering, ofta mätt med PEG-talet (Price/Earnings i förhållande till tillväxt). Fokus ligger på stabil omsättningstillväxt, god lönsamhet och ett börsvärde under 40 miljarder SEK. Strategin refereras ofta till som GARP – Growth at Reasonable Price.

5 nordiska aktierna som rankar högst enligt strategin just nu:

1. Case Group
2. MT Hojgaard
3. Terveystalo
4. Lyko
5. Cedergrenska

Strategi 7 – CAN SLIM (William O’Neil)

Om William O’Neil: Grundare av Investor’s Business Daily och författare till "How to Make Money in Stocks". O’Neil kombinerade fundamental analys med teknisk analys för att skapa en momentum-baserad strategi.

Om strategin: CAN SLIM letar efter bolag med starkt momentum, både i kursutveckling och fundamenta. Kriterierna inkluderar vinsttillväxt, relativ styrka (RS-Rank) och positiv volymtrend. Metoden används ofta av swingtraders för att fånga aktier i starka trender.

5 nordiska aktierna som rankar högst enligt strategin just nu:

1. SED Energy – CANSLIM 100
2. MT Hojgaard – CANSLIM 100
3. Intellego – CANSLIM 98
4. Medhelp – CANSLIM 97
5. New Nordic Healthbrands – CANSLIM 95

Strategi 8 – Mark Minervini

Om Mark Minervini: Känd swingtrader, författare och trefaldig vinnare av U.S. Investing Championship. Hans metod bygger på tekniska regler för att hitta de aktier med starkast momentum.

Om strategin: Minervinis trendmall filtrerar fram bolag i stigande trender med hjälp av tekniska indikatorer som medelvärden (MA50, MA150, MA200) och RS-Rank. Målet är att hitta de tekniskt starkaste aktierna och kombinera detta med fundamentala kvalitetskriterier.

5 nordiska aktierna som rankar högst enligt strategin just nu:

1. Norse Atlantic – RS Rank 100
2. Actic – RS Rank 100
3. Nexstim – RS Rank 99
4. Intellego – RS Rank 99
5. Trophy Games – RS Rank 99

Baserat på data från analystjänsten Börsdata per 2025-08-05.

💡 Tips: Läs också vår stora guide till swingtrading där vi fördjupar oss mer i Mark Minervinis framgångsrika strategier.

Strategi 9 – Kopiera andra toppinvesterare automatiskt

Om copy trading: Detta innebär att du automatiskt följer och replikerar en annan investerares portfölj och transaktioner. Du väljer själv investerare baserat på historisk avkastning, risktagande och strategi.

Om strategin: Genom copy trading kan du dra nytta av professionella investerares erfarenhet utan att själv behöva analysera och exekvera affärerna. Plattformar som eToro erbjuder CopyTrader™, där du kan spegla andras portföljer i realtid och därmed följa samma strategi som några av världens främsta traders.

✅ Praktisk guide: 5 enkla steg – kom igång redan idag

1. Välj en trygg handelsplattform

Börja med att öppna ett konto hos en pålitlig nätmäklare som svenska Avanza eller globala eToro ifall du vill fokusera på utländska aktier eller prova Copy Trading där du följer och kopierar andra framgångsrika investerare – automatiskt i realtid!

2. Sätt ett tydligt mål (och överväg att månadsspara)

Fundera på varför du vill investera: är det för att bygga en buffert, spara till pensionen eller öka ditt kapital på sikt? När du har svaret på den frågan bör du även fundera på placeringshorisont, riskbenägenhet samt hur aktiv du vill vara. Det ger dig en bra grund för att smala in mot val av strategi och så även de aktier som kan tänkas vara köpvärda baserat på denna strategi.

💡 Upplysning: I nedan steg gör vi antagandet att du är hyfsat ny till aktier, placerar främst som sparande på längre risk och söker mer stabila aktier. I detta fall är det även en stark rekommendation att sätta upp ett tillhörande automatiskt månadssparande där du t.ex avsätter en del av lönen varje månad – då regelbundet sparande slår brukar slå tajming i längden.

3. Börja med stabila och köpvärda aktier

Satsa först på stora, etablerade bolag eller investmentbolag med stabil historik. Använd färdiga strategier eller guider och listor från oss på Börskollen, analysverktyg eller experter för att hitta köpvärda aktier just nu – men sprid gärna ut dina köp för att minska risk.

4. Bygg en enkel men balanserad portfölj

Sikta på 10-15 olika aktier från olika branscher. På så vis sprider du risken och undviker att bli beroende av hur ett enskilt bolag utvecklas.

5. Följ upp och lär dig mer i din takt

Logga in ibland, men inte för ofta. Följ utvecklingen, läs nyheter och lyssna på tips – men undvik att agera på varje svängning.

🔍 Hur vet man om en aktie är köpvärd?

En köpvärd aktie är ofta ett bolag med sund ekonomi, stabil tillväxt, rimlig värdering och framtidspotential. Många tittar på nyckeltal som P/E-tal, direktavkastning och historisk avkastning – men även mjuka faktorer som affärsmodell, ledning och marknadstrender spelar roll.

Kom ihåg att köpvärd inte alltid betyder "billig", utan snarare "prisvärd i förhållande till potential".

💡 Förtydligande: I nedan sektioner pratar vi främst om analys som utgår från ett bolags fundamentala faktorer, men det finns givetvis framgångsrika strategier som i större grad fokuserar på tekniska faktorer, där man analyserar kursgrafen och variabler såsom trend, momentum, volym eller olika formationer. Vissa strategier kombinerar dessutom det bästa från den fundamentala och den tekniska analysen.

Möjligheter: Därför letar vi efter köpvärda aktier

Det finns många goda anledningar till varför just köpvärda aktier är ett så populärt fokusområde – särskilt för långsiktiga investerare.

• Potential till överavkastning – rätt valda bolag kan ge betydligt bättre avkastning än index.
• Timing på din sida – om du hittar undervärderade aktier innan marknaden gör det, kan du få ett försprång.
• Kunskap = trygghet – när du lär dig analysera vad som gör en aktie köpvärd bygger du upp ett värdefullt investeringsfilter.
• Bra läge vid börsnedgång – många köpvärda bolag blir ännu mer attraktiva när börsen viker och priser pressas ned till fyndnivåer.

Att jaga köpvärda aktier handlar inte om att hitta den perfekta tajmingen – utan om att bygga en portfölj av starka bolag med goda förutsättningar, till ett rimligt pris.

Värdering vs tillväxt – vad är viktigast?

Det beror på din strategi. Värdeinvesterare fokuserar på lågt pris i förhållande till vinst, medan tillväxtinvesterare är villiga att betala mer för framtida expansion. För nybörjare kan en blandning vara en trygg start.

Investmentbolag – en genväg till riskspridning

Investmentbolag är ett smart val för både nybörjare och erfarna investerare som vill ha bred exponering utan att behöva välja enskilda aktier. Istället för att äga ett enskilt bolag får du indirekt del i en portfölj av flera – ofta välkända och starka – svenska eller internationella företag.

Bolag som Investor, Latour, Industrivärden och Svolder är några av de mest populära på den svenska börsen.

De fungerar lite som fonder i aktieform, men har ofta betydligt lägre avgifter. Dessutom har många investmentbolag en lång historik av att prestera bättre än index över tid, tack vare skicklig förvaltning och tydliga ägarroller i bolagen de investerar i.

Fördelar med investmentbolag:

• Diversifiering direkt – minskar risken jämfört med att köpa enskilda aktier.
• Långsiktig förvaltning – drivs ofta av ägarfamiljer eller stiftelser med långa horisonter.
• Rabatt på tillgångarna – handlas ibland till substansrabatt, vilket betyder att du köper aktierna i portföljen billigare än om du köpt dem själv.

Några exempel:

• Investor – äger bl.a. SEB, ABB, Atlas Copco och har ett brett industrifokus.
• Latour – långsiktig ägare med fokus på industri och teknik, ofta med aktivt ägarskap.
• Svolder – specialiserad på små och medelstora bolag i Sverige.
• Industrivärden – fokuserar på klassiska svenska industribolag som Volvo, Sandvik och Handelsbanken.

⚠️ Risker med att jaga ”köpvärda” aktier

Att en aktie bedöms som köpvärd innebär att den, utifrån analys, anses ha potential att stiga i värde. Men det är ingen garanti – marknaden är komplex, och även välmotiverade investeringar kan gå emot dig.

Risker att vara medveten om:

• Bolagets marknad kan förändras – en aktie som är köpvärd idag kan drabbas av branschförändringar eller nya konkurrenter.
• Värderingen kan vara låg av en anledning – ibland är låga P/E-tal och "rabatterade" aktier tecken på djupare problem.
• Makroekonomi påverkar alla bolag – räntehöjningar, geopolitik eller inflation kan slå mot även de mest välskötta företag.
• Psykologiska fällor – det är lätt att dras med av hajp eller experttips utan att förstå bolaget man köper.

Undvik fallgropar:

• Sprid dina innehav över flera branscher och regioner.
• Tänk långsiktigt – låt tiden jobba för dig.
• Gör din egen analys och förstå varför du äger varje aktie.
• Komplettera gärna med fonder eller investmentbolag för extra stabilitet.

🎯 Vad kännetecknar en köpvärd aktie?

Som vi tidigare har förklarat beror det helt på vilken strategi du väljer att fokusera på, men några generella karaktärsdrag finner du nedan;

1. Stark och lönsam verksamhet
Bolaget har en sund affärsmodell, stabil försäljning och god vinstmarginal. Det tjänar pengar – inte bara i bra tider, utan även när marknaden skakar.

2. Attraktiv värdering
Aktien är inte överprisad i förhållande till bolagets vinster, tillväxt eller tillgångar. Nyckeltal som P/E-tal, P/S eller EV/EBIT kan användas för att bedöma om aktien är rimligt värderad jämfört med historik och konkurrenter.

3. Tillväxtpotential eller stabil utdelning
En köpvärd aktie kan antingen:

• Växa snabbt (tillväxtaktie).
• Ge regelbundna utdelningar (utdelningsaktie).
• Eller kombinera båda – vilket är extra attraktivt.

4. Sund balansräkning
Låg skuldsättning, god likviditet och stabilt kassaflöde är tecken på att bolaget har kontroll över sin ekonomi.

5. Konkurrensfördelar (”moat”)
Bolaget har något unikt – starkt varumärke, teknik, distributionsnät, patent eller kundrelationer – som gör det svårt för konkurrenter att ta marknadsandelar.

6. Tydlig och hållbar strategi
Ledningen har en långsiktig plan och god historik av att leverera på sina mål. Hållbarhet, innovation och anpassningsförmåga blir allt viktigare på dagens marknad.

Bonus: Köpvärd = prisvärd, inte billig
Det är viktigt att komma ihåg att en köpvärd aktie inte alltid har låg aktiekurs – utan att priset är motiverat i förhållande till bolagets kvalitet och framtidsutsikter.

💡 Läs mer: Spana in vår guide som specifikt handlar om billiga aktier och tillhörande resonemang kring värdering.

❓Våra läsare undrar också: Vanliga frågor och svar