Preferensaktier för nybörjare – Så fungerar det & tips på de bästa aktierna 2025

Ny på börsen och intresserad av stabil utdelning? Preferensaktier kan ge dig ett tryggare kassaflöde än vanliga aktier – perfekt för nybörjare som vill investera smart. I denna guide får du lära dig exakt hur preferensaktier fungerar, vad du bör tänka på innan du köper – och vilka som är de bästa alternativen att investera i just nu.

⭐3 snabba om att börja investera i preferensaktier som nybörjare

1. Vad är en preferensaktie – och varför väljer man dem?

En preferensaktie är en typ av aktie som ger företräde till utdelning före vanliga aktier. Du får ofta en fast, stabil utdelning – vilket gör dem populära bland investerare som söker ett mer förutsägbart kassaflöde.

2. Vilka är de bästa preferensaktierna just nu?

Populära alternativ 2025 inkluderar bland annat Corem Property Group Pref, Heimstaden Pref och Volati Pref. De har historiskt erbjudit hög direktavkastning, men tänk på att kolla bolagets ekonomi och villkoren för utdelningen.

💡 Tips: Längre ner i guiden kan du fördjupa dig ytterligare och ta del av topplistor med de preferensaktierna som just nu är mest populära, har presterat bäst och har störst börsvärde.

3. Hur köper man preferensaktier som nybörjare?

Du köper dem enkelt via en nätmäklare som Avanza eller eToro, precis som vanliga aktier. Använd gärna ett ISK-konto för skattemässig fördel. Glöm inte att läsa på om villkoren för varje aktie – utdelning, inlösen och risknivå varierar.

"För dig som är nybörjare kan preferensaktier vara ett enkelt sätt att komma igång med investeringar som ger stabil utdelning och något lägre risk. Det viktigaste är att förstå villkoren – särskilt utdelning, inlösenkurs och bolagets finansiella styrka. I vår guide försöker vi ge dig en tydlig överblick, tips på populära aktier och vad du bör tänka på innan du köper. Målet är att du ska känna dig tryggare i ditt beslut, oavsett om du väljer att investera nu eller senare."
– Daniel Åstrand.

✅ Praktisk guide: 5 enkla steg – kom igång redan idag

1. Förstå vad preferensaktier är

Innan du investerar är det viktigt att förstå grunderna. En preferensaktie ger dig förutbestämd utdelning och företräde framför vanliga aktier, men har sällan någon stor kursuppgång.

Läs på om skillnaderna mot vanliga aktier och vad begrepp som inlösenkurs och utdelningsvillkor innebär.

2. Välj rätt konto för din investering

För de flesta nybörjare är ett investeringssparkonto (ISK) bäst – då slipper du deklarera varje försäljning, och utdelningarna beskattas genom schablonskatt. Alternativt kan en kapitalförsäkring (KF) vara fördelaktigt om du investerar i bolag som inte är svenska.

3. Jämför och välj preferensaktier

Titta på topplistorna med aktuella preferensaktier längre ned i guiden och jämför nyckeltal som:

• Direktavkastning (utdelning i %)
• Utdelningsfrekvens (kvartalsvis/halvårsvis)
• Inlösenkurs och eventuella risker

Populära aktier just nu är t.ex. Corem Pref, Heimstaden Pref och Volati Pref.

4. Gör ditt första köp via en nätmäklare

Skapa konto hos en nätmäklare som Avanza eller eToro. Sök upp preferensaktien du vill köpa, välj antal och bekräfta din order. Det fungerar på samma sätt som vid köp av vanliga aktier – men dubbelkolla att du köper rätt pref-variant.

5. Följ upp och tänk långsiktigt

Håll koll på utdelningsdatum och bolagets nyheter – gärna genom Börskollen-appen där du enkelt kan följa bolag och skapa egna bevakningar.

Preferensaktier passar ofta som en del av en stabil utdelningsportfölj, snarare än som hela investeringen. Tänk långsiktigt och sprid gärna risken.

🏆Topplistor: Kom igång med preferensaktier

Utforska våra topplistor för att snabbt få koll på vilka preferensaktier som är mest populära just nu. Oavsett om du är ute efter hög direktavkastning eller tryggare alternativ med regelbunden utdelning, hjälper listorna dig att jämföra och fatta mer informerade beslut.

Ett smart första steg för dig som vill komma igång med preferensaktier redan idag!

Högst avkastning? Preferensaktierna som gått bäst de senaste åren

Här får du en snabb överblick över preferensaktierna med högst totalavkastning de senaste 1, 3 och 5 åren.

Perfekt för dig som vill identifiera tidigare vinnare bland preferensaktier – och se vilka som lyckats kombinera stabil utdelning med bra kursutveckling över tid.

Innehåller annonslänkar till Avanza.

Avkastning 1 år:

1. Preservia Holding Pref 111%
2. Telecom Italia Pref SpA 73%
3. Heimstaden Pref 53%

Avkastning 3 år:

1. Telecom Italia Pref SpA 99%
2. Atlas Pref H 40%
3. NP3 Fastigheter Pref 19%  

Avkastning 5 år:

1. Navigo Invest Pref 346%
2. Boho Group Pref 233%
3. Atlas Pref H 67%

Baserat på data från analystjänsten Börsdata per 2025-07-15.

Mest ägda? Preferensaktierna som flest sparare väljer

Här ser du vilka preferensaktier som är mest populära bland privatsparare hos Avanza. Det ger en tydlig bild av vilka bolag flest investerare har valt att ha i sina portföljer – ett intressant perspektiv för dig som vill veta var småspararnas förtroende ligger just nu.

Populära aktier speglar ofta stabilitet, förväntad utdelning eller helt enkelt ett starkt varumärke.

1. ALM Equity Pref 7 400 ägare
2. Corem Property Group Pref 7 200 ägare
3. NP3 Fastigheter Pref 6 200 ägare
4. Volati Pref 4 400 ägare
5. Emilshus Pref 3 500 ägare

Baserat på data från nätmäklaren Avanza per 2025-07-23.

Bonus: Så investerar du i preferensaktier via fonder och ETF:er

Vill du få exponering mot preferensaktier utan att själv välja ut enskilda bolag? Då kan fonder och ETF:er med fokus på utdelningsaktier eller fastighetssektorn – där många preferensaktier finns – vara ett smidigt alternativ.

Dessa placerar ofta i flera bolag med stabil utdelning, vilket ger dig bred riskspridning och ett enklare sätt att ta del av regelbundna kassaflöden. Det är ett bra val för dig som vill investera mer passivt men ändå dra nytta av fördelarna med preferensaktier.

Här är några exempel som finns tillgängliga via Avanza och eToro – perfekt för dig som vill komma igång på ett enkelt och diversifierat sätt:

• Länsförsäkringar Fastighetsfond A.
• Global X SuperDividend ETF.
• iShares Preferred and Income Securities ETF.

💡Notera: Svenska fonder investerar sällan direkt i preferensaktier, men via fastighets- eller utdelningsinriktade fonder/ETF:er kan du få en närliggande exponering med bred riskspridning.

📌Vad är preferensaktier – och hur skiljer de sig från vanliga aktier?

Preferensaktier är en särskild typ av aktier som ofta lockar investerare som söker stabila och förutsägbara utdelningar. Som innehavare av en preferensaktie har du företräde till utdelning före dem som äger vanliga stamaktier – vilket innebär att du får betalt först, oavsett hur bolagets vinst utvecklas.

Det är därför ett populärt val bland utdelningsinvesterare som prioriterar kassaflöde framför tillväxt.

Däremot har preferensaktier oftast begränsade eller inga rösträtter, vilket betyder att du inte har något direkt inflytande över bolagets beslut eller strategi.

I gengäld är villkoren ofta tydliga: utdelningen är fast, och ibland finns det ett angivet inlösenpris där bolaget kan lösa in aktien i framtiden.

Preferensaktie vs stamaktie – skillnader i korthet:

• Fast utdelning (men ingen uppsida vid vinstökning).
• Mindre rösträtt – ibland ingen alls.
• Lägre kursrörelser än stamaktier, men känsliga för räntor.
• Företräde vid utdelning och ibland även vid likvidation.
• Inlösenrisk – bolaget kan köpa tillbaka aktien till ett förutbestämt pris.

⏳Kort sagt: Preferensaktier passar den som värdesätter trygghet och stabil utdelning före spekulativ tillväxt.

🔍Hur hittar man stabila och pålitliga preferensaktier?

Alla preferensaktier är inte skapade lika – vissa är mer pålitliga än andra. Som investerare vill du hitta aktier som inte bara erbjuder hög direktavkastning, utan också hållbara utdelningar och låg risk för negativa överraskningar.

Här är några av de viktigaste faktorerna att titta på när du utvärderar preferensaktier:

• Utdelningshistorik: Har bolaget betalat ut utdelningen som utlovat – även i sämre tider? En stark och konsekvent utdelningshistorik är ofta ett tecken på finansiell stabilitet och bolagsledningens prioritering av preferensaktieägare. Leta efter bolag som fortsatt betala utdelning även under lågkonjunkturer eller fastighetskriser.
• Inlösenkurs: Många preferensaktier har en inlösenkurs, t.ex. 300 kr. Det betyder att bolaget kan köpa tillbaka aktien till det priset – även om aktien handlas högre på börsen. Om du köper till 320 kr och bolaget löser in till 300 kr, gör du en förlust. Undvik att köpa för långt över inlösenkursen, om det inte finns goda skäl.
• Kassaflöde och finansiell styrka: Utdelningar ska betalas med verkliga pengar – inte lånade pengar. Kolla därför om bolaget har positivt kassaflöde, låg skuldsättning och stabila intäkter. Det gäller särskilt för fastighetsbolag, där hyresintäkter ofta ligger till grund för utdelningen.
• Bransch och affärsmodell: Många preferensaktier finns i fastighetssektorn, där utdelningar kan vara stabila så länge hyresintäkterna rullar in. Men affärsmodellen spelar roll – ett bostadsbolag med långa hyreskontrakt är ofta tryggare än ett bolag med beroende av nyproduktion eller högt räntetryck.
• Riskbedömning och börspsykologi: Se upp för aktier med onormalt hög direktavkastning (t.ex. över 10 %) – det kan vara ett tecken på att marknaden prisar in risk för inställd utdelning eller inlösen. Ibland är det bättre att välja en stabil 6 % än en riskfylld 10 %.

🧠Vad är inlösenkurs – och varför spelar den roll?

Inlösenkursen är ett förutbestämt pris som bolaget har rätt (eller i vissa fall skyldighet) att lösa in preferensaktien för vid ett visst tillfälle eller under vissa villkor. Det fungerar ungefär som ett "tak" på aktiens värde – och är en viktig faktor att förstå innan du investerar.

Varför är inlösenkursen viktig för dig som investerare?

Om preferensaktien handlas på börsen till exempelvis 340 kr, men har en inlösenkurs på 300 kr, finns alltid risken att bolaget beslutar att köpa tillbaka aktien till just 300 kr. I så fall gör du direkt en förlust på 40 kr per aktie, trots att utdelningen kan ha varit attraktiv.

När löser bolag in sina preferensaktier?

Ett bolag kan välja att lösa in sina preferensaktier om:

• De vill minska sina utdelningskostnader.
• Ränteläget förändrats och andra finansieringsformer är billigare.
• De ska omstrukturera sin kapitalstruktur.
• De är på väg att bli uppköpta eller vill förenkla ägarbilden.

Tips:

• Läs alltid villkoren i prospektet – där står inlösenkurs och eventuella datum.
• Undvik att betala mycket över inlösenkursen, särskilt i bolag där en inlösen känns sannolik inom kort.

Jämförelse: Preferensaktier vs D-aktier – vad är skillnaden?

D-aktier är en relativt ny typ av aktier på den svenska börsen och liknar preferensaktier på många sätt – men det finns viktiga skillnader som är bra att förstå innan du väljer investeringsform.

Likheter:

• Begränsad eller ingen rösträtt.
• Fokuserar på utdelning före tillväxt.
• Ofta kopplade till fastighetsbolag.
• Låg volatilitet jämfört med stamaktier.

Skillnader:

Utdelningens struktur:

• Preferensaktier: Har oftast en fast förutbestämd utdelning, som betalas ut kvartalsvis. Utdelningen är tydligt reglerad i aktiens villkor.
• D-aktier: Har vanligtvis en målsatt eller rekommenderad utdelning, men bolaget har större frihet att justera den. Betalning sker ofta en gång per år och kan variera mer över tid.

Företräde till utdelning:

• Preferensaktier: Har företräde framför både D-aktier och stamaktier. Det innebär att dessa aktieägare får sin utdelning först – och om den uteblir, ackumuleras den ofta.
• D-aktier: Har lägre prioritet än preferensaktier. De får utdelning efter att preferensaktieägare fått sin – och om bolaget har begränsade medel kan D-aktieägarna bli utan.

Inlösenmöjlighet:

• Preferensaktier: Har ofta en angiven inlösenkurs – ett pris där bolaget kan (eller måste) köpa tillbaka aktien. Det ger bolaget kontroll, men innebär att investeraren riskerar att aktien löses in till en lägre kurs än köpkursen.
• D-aktier: Saknar inlösenkurs och kan därmed inte lösas in av bolaget. Du som investerare har kvar aktien så länge du vill, vilket passar bättre för långsiktiga innehav.

Flexibilitet och stabilitet:

• Preferensaktier: Är mindre flexibla men mer förutsägbara. Utdelningens storlek och villkor är oftast fastslagna från början.
• D-aktier: Är mer flexibla – bolaget kan välja att sänka eller höja utdelningen beroende på marknadsläge, vilket gör dem något mer osäkra.

Investeringshorisont och användning:

• Preferensaktier: Passar investerare som söker kort- till medellångsiktig utdelning med tydliga villkor, men som accepterar risken för inlösen.
• D-aktier: Passar bättre för långsiktiga investerare som vill ha stabil utdelning över tid utan inlösenrisk, men är beredda på att utdelningen inte är lika garanterad.

När passar vilken?

• Preferensaktier passar dig som vill ha tydliga villkor och kort- till medellångsiktig utdelningsstrategi, med koll på inlösenrisk.
• D-aktier kan passa bättre om du vill investera mer långsiktigt, slippa inlösenrisk och är beredd på att utdelningen kanske inte är lika förutsägbar.

❓Våra läsare undrar också: Vanliga frågor och svar