Marginalen Bank Bankaktiebolag (publ) ingår sin första syntetiska värdepapperisering
Marginalen Bank Bankaktiebolag (publ) (”Marginalen Bank”) har i dag, tisdag den 12 augusti 2025, ingått ett avtal i form av en syntetisk värdepapperisering med Magnetar, en ledande aktör inom alternativ kapitalförvaltning. Transaktionen omfattar en initial referensportfölj om 3,15 miljarder kronor bestående av svenska icke säkerställda privatlån.
Affären minskar Marginalen Banks kreditrisk genom en effektiv form av riskdelning med investeraren. Transaktionen förväntas minska bankens riskvägda exponeringsbelopp med cirka 2 miljarder kronor. Därmed ökar kapitalrelationerna, vilket stärker bankens möjligheter till fortsatt tillväxt i sin kärnverksamhet.
Till skillnad från en traditionell försäljning av låneportföljer innebär transaktionen att samtliga lån kvarstår på Marginalen Banks balansräkning, samtidigt som banken fortsatt ansvarar för förvaltningen av lånen. Marginalen Bank behåller därmed samtliga kundrelationer.
Som en del av transaktionen kommer Marginalen Bank att emittera kreditlänkade obligationer (Credit Linked Notes) till ett nominellt belopp om 315 miljoner kronor. Obligationerna löper med en rörlig ränta om STIBOR 3M + 10,50 %, som beräknas kvartalsvis på det vid var tid utestående kapitalbeloppet. Closing och settlement av transaktionen förväntas ske den 28 augusti 2025. Transaktionen har en maximal löptid om 16 år.
– Denna transaktion utgör ett betydande steg i vår långsiktiga strategi att stärka kapitalstyrningen och aktivt hantera kreditrisk. Vi är glada över att ha kunnat genomföra en transparent och professionell process som än en gång har attraherat en internationell institutionell investerare, säger Ewa Glennow, VD för Marginalen Bank.
Strukturen är utformad i enlighet med tillämpliga EU-regelverk, däribland Tillsynsförordningen (CRR), reglerna om bibehållande av risk samt kriterierna för STS-värdepapperisering enligt förordning (EU) 2017/2402.
Marginalen Bank har i transaktionen företrätts av Clifford Chance LLP som juridisk rådgivare och Revel Partners som finansiell rådgivare.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Mattias Moreborg, Vice VD, Marginalen AB
[email protected]
+46 72 450 60 77
Joakim Ringh, CFO, Marginalen Bank
[email protected]
+46 72 148 10 33
Om Marginalen Bank Bankaktiebolag
Marginalen Bank Bankaktiebolag erbjuder några av marknadens bästa sparkonton, kort, försäkringar och olika typer av finansiering till människor och företag. Med ambition att skapa större marginaler i kundens vardag, är Marginalen Bank med och uppfyller mål och drömmar. Genom att skapa ekonomiskt försprång för människor och företag som söker en bank och en partner som inte bara tittar på siffror, utan lika mycket på idéer och framtid – är Marginalen Bank också med och bidrar till en bättre värld. Marginalen Bankkoncernen har 300 medarbetare fördelade på kontor i Stockholm, Skellefteå och Hudiksvall och ägs av moderbolaget Marginalen AB. Marginalen Bank Bankaktiebolag är certifierat enligt ISO 9001:2015 och står under Finansinspektionens tillsyn. Samtliga inlåningskonton omfattas av den statliga insättningsgarantin.