Analyst Group kommenterar Hifabs Q3-rapport

Vi delar våra tankar om rapporten nedan:

• Minskad underkonsultaffär bidrar till lägre omsättning – uppgick till 61,4 MSEK
• Den egna konsultaffären, exkl. underkonsulter, växer organiskt
• Lönsamheten slog våra estimat trots lägre omsättning
• EBIT-resultatet uppgick till 3,5 MSEK (2,6) – EBIT-marginal om 5,7 % trots säsongsmässigt svagt kvartal
• Stark finansiell position möjliggör flexibilitet

Sammanfattning

Hifabs tredje kvartal präglas av fortsatt fokus på att renodla verksamheten med en minskad underkonsultaffär, vilket resulterat i en lägre nettoomsättning men stärkt underliggande lönsamhet. Nettoomsättningen om 61,4 MSEK är lägre än våra estimat, men den starka rörelsemarginalen om 5,7 % är betydligt över våra estimat om 4,3 %. Detta bekräftar att Hifabs pågående strategiska arbete för att stärka kärnaffären och förbättra marginalprofilen fortsatt ger effekt. I kombination med en stark finansiell position och tecken på ökad marknadsaktivitet ser vi goda förutsättningar för att Bolaget framgent ska kunna balansera lönsamhetsfokus med nya tillväxtinitiativ. En viktig positiv datapunkt från kvartalet är att orderingången under slutet av kvartalet ökade, både från offentliga och privata beställare, vilket stärker tillväxt- och lönsamhetsutsikterna framåt. Tillsammans med fortsatta vunna uppdrag och en stark finansiell position, estimeras Hifab Group, som nu döps om till Hultström Group, ha goda förutsättningar att skapa långsiktigt tillväxtinitiativ genom förvärv och/eller uppstart av nya bolag, vilket skulle markera skifte till en mer expansiv fas, då Bolaget nu tydligt bevisat en hållbar lönsamhet trots utmaningar inom marknaden och där en stabiliserad marknad även kan ge ytterligare medvind när tillväxtinitiativ intensifieras.

Läs Analyst Groups rapportkommentar här

Om Analyst Group: Ett av Sveriges främsta analyshus med fokus på små och medelstora börsbolag.
Läs mer om Analyst Group

Det här ett pressmeddelande från Analyst Group angående publicering av kommentar på Hifab Group AB. Läsare kan anta att Analyst Group har mottagit ersättning för att framställa kommentaren. Uppdragsgivaren har inte haft någon möjlighet att påverka de delar där Analyst Group har haft åsikter om Bolaget, framtida värdering eller annat som skulle kunna tänkas utgöra en subjektiv bedömning.