Analyshus höjer värdeintervallet för försvarsbolaget

Trots en tidigare vinstvarning ser DNB Carnegie positivt på försvarsbolaget Mildefs andra halvår. Analysen visar på en förväntad förbättring av bruttomarginal och ebita-resultat, med ett högre värdeintervall för aktien.

• Mildef väntas förbättra sin bruttomarginal och ebita-resultat.
• Värdeintervallet höjs till 215-263 kronor per aktie.
• Fokus på order och marginalexpansion för andra halvåret.

Enligt Finwire har DNB Carnegie höjt sitt motiverade värdeintervall för Mildef till 215-263 kronor per aktie, upp från tidigare 198-243 kronor. Detta efter en analys där vinstvarningen under det andra kvartalet tas i beaktning.

Bruttomarginal och ebita-resultat i fokus

Analysen från DNB Carnegie pekar på att Mildef förväntas förbättra sin bruttomarginal och ebita-resultat under det andra halvåret. Detta trots tidigare osäkerheter kring försenade leveranser och orderingången för 2026.

Enligt vår bedömning var orsaken till förseningarna neutral, inte kopplad till några betydande kapacitetsbegränsningar i produktionen, och orderstocken för 2026 låg på den nivå vi hade förväntat oss

DNB Carnegie

Strategiskt fokus för Mildef

DNB Carnegie bibehåller sina försäljningsestimat för H2 men ser en risk för att vissa leveranser kan förskjutas till 2026. Trots detta höjer man sina estimat för bruttomarginalen, med hänvisning till att Mildef har "flyttat uppåt i värdekedjan".

Mildef, med sin inriktning på säkerhets- och försvarssektorn, väntas fokusera på orderingång och marginalexpansion. Detta förväntas stödja det högre värdeintervallet och den förväntade ebita-marginalen.

Mildef Group, grundat 1997 och med huvudkontor i Helsingborg, opererar inom tekniksektorn. Företaget utvecklar hållbar hårdvara och mjukvara, främst för säkerhets- och försvarsmarknaderna i Europa och Nordamerika.