Därför varnas det för "ISK-fällan" – risk för höga kostnader och juridiska problem

De kommande förändringarna av investeringssparkontot (ISK) innebär både skattefördelar och juridiska risker för sparare. Fördelarna med ett höjt skattefritt belopp lockar, men kan leda till oväntade konsekvenser för familjer som vill maximera skattevinster.

Från och med 2026 förändras skattereglerna kring ISK och kapitalförsäkring på ett sätt som påverkar miljontals svenskar.

Ett nytt, höjt grundavdrag gör att fler sparare slipper skatt, men riskerna med att sprida kapital mellan familjemedlemmar ökar.

”Skattefritt” kan riskera skapa juridiska problem

Reformen innebär att upp till 300 000 kronor per person på ISK blir helt befriat från skatt. Många ser det som en möjlighet att sprida sitt kapital inom familjen för att maximera skattefördelen.

Men att flytta pengar till andra familjemedlemmars ISK-konton är inte utan risk. När medel förs över mellan makar eller partners betraktas det juridiskt som en gåva, lyfter SvD i en krönika signerad Andra Farhad och pekar på risker:

Lockelsen att placera pengar på familjemedlemmars konton för att minska skatten riskerar att stå dig dyrt.

Om ett äktenskap upphör delas dessa medel enligt reglerna om giftorättsgods, förutsatt att inget äktenskapsförord finns. Vid dödsfall ingår pengarna i dödsboet och den som överfört kapitalet har ingen rätt att kräva tillbaka dem.

Att försöka optimera skatteutfallet kan därmed få långtgående ekonomiska konsekvenser vid separation eller arv.

Barnsparande i barnet namn

När det gäller sparande i barnets namn uppstår ytterligare komplikationer. Ett ISK-konto öppnat för ett barn innebär att tillgångarna juridiskt tillhör barnet.

När kapitalet överstiger åtta prisbasbelopp, i dag cirka 470 000 kronor, krävs särskilt godkännande från överförmyndaren för större beslut.

Och när barnet fyller 18 år får det full tillgång till pengarna, oavsett förälderns avsikt.

Sparar jag för att betala mindre skatt eller för att bygga långsiktig trygghet?

Andra Farhad

Kapitalförsäkring med barnet som förmånstagare fungerar annorlunda. Här är vårdnadshavaren fortsatt ägare och bestämmer när och hur pengarna betalas ut.

Att försöka maximera skattefördelen genom att fördela tillgångar inom familjen kan alltså innebära att fokus flyttas från långsiktigt sparande och trygghet till kortsiktig skatteplanering.

De viktigaste riskerna med ISK-överföringar inom familjen:

• Överförda pengar blir juridiskt mottagarens egendom.
• Vid separation eller dödsfall kan kapitalet fördelas annorlunda än tänkt.
• Barn får full tillgång till ISK-kapitalet vid 18 års ålder.
• Stora belopp på barns ISK kräver överförmyndares godkännande.

När lönar sig ISK 2026?

Som vi tidigare har rapporterat om, höjs schablonskatten på ISK och kapitalförsäkring till 1,065 procent, baserat på en beskattningsbar ränta om 3,55 procent för 2026.

Samtidigt utökas grundavdraget till 300 000 kronor, vilket innebär att sparare med kapital under denna nivå inte betalar någon skatt alls.

Det skattefria beloppet gäller per person och omfattar både ISK och kapitalförsäkring. För kapital som överstiger 300 000 kronor beskattas endast den överskjutande delen.

Länsförsäkringars har gjort en analys, som visar att brytpunkten för oförändrad skatt jämfört med 2025 ligger strax över en miljon kronor i sparande. Under denna nivå minskar skatten tack vare det höjda grundavdraget, medan den ökar för större belopp.

Exempel: En sparare med 500 000 kronor får en skatt på 2 130 kronor 2026, vilket är 978 kronor mindre än året innan.

💡 Lästips: För fördjupning kring hur ISK-skatten beräknas, se vår stora ISK-guide.

Så kan du tänka

ISK är ofta förmånligt för den som har högre avkastning än statslåneräntan plus en procentenhet, vilket 2026 motsvarar cirka 3,55 procent. Det nya grundavdraget innebär dock att även sparare med lägre avkastning gynnas.

Med 500 000 kronor i sparande är brytpunkten för när ISK lönar sig 1,4 procent, och för en miljon kronor är gränsen 2,4 procent.

Slutsatsen är att ISK fortsatt är ett attraktivt alternativ för många, men att den psykologiska effekten av ”skattefritt” kan leda till beslut som får större konsekvenser än väntat.

Det är viktigt att väga skattefördelar mot familjejuridiska risker och långsiktiga mål för sparandet.