Analys: IT-bolaget satsar på Europa – är aktien köpvärd?
IT-bolaget Observit utvärderas i en ny analys, där tidningen Affärsvärlden ger ett neutralt råd. Analysen belyser både styrkor och risker med Observits affärsmodell och framtidsutsikter, samt lyfter fram flera avgörande faktorer inför den kommande tiden.
- Observit får ett neutralt investeringsråd av Affärsvärlden
- Bolagets tillväxt vilar på europeisk expansion och starka kundrelationer
- Risker finns kopplade till ägarstruktur och kundkoncentration
Analysen av Affärsvärlden ger en samlad bild av Observits position och de utmaningar bolaget står inför. Observit är ett IT-företag med huvudsäte i Sundsvall som utvecklar molnbaserade SaaS-lösningar, framför allt för mobil videoövervakning inom kollektivtrafik och kommersiella transporter.
Styrkor och utmaningar för Observit
Enligt Affärsvärlden har Observit en relativt god synlighet för kommande kvartal, vilket innebär att bolaget har rimlig överblick över den närmaste tidens affärsmöjligheter.
En viktig framgångsfaktor är bolagets pågående satsning på den europeiska marknaden. Analysen menar att flera viktiga komponenter finns på plats för att lyckas med denna expansion.
Visibiliteten verkar också god närmsta kvartalen. Mycket hänger på den europeiska expansionen, men vi tycker att flera ingredienser finns på plats för en lyckad sådan. Det finns koncentrationsrisk både på kund- samt leverantörssidan och ägarbilden lämnar mer att önska. Rabatten hade behövt vara tydligare för att vi ska bli riktigt köpsugna. Vi stannar vid ett neutralt råd men tycker bolaget är värt att lägga i bevakningslistan
Affärsvärlden
Risker kopplade till ägare och kundstruktur
Analysen pekar även på vissa risker. Bland annat noterades att Observits huvudägare har fortsatt köpa aktier efter noteringen, vilket lett till en ägarandel som överstiger värdet på hela huvudägarens börsnoterade bolag.
Detta har dock inte haft någon tydlig negativ inverkan på Observits dagliga verksamhet.
Vidare finns koncentrationsrisker både på kund- och leverantörssidan, vilket innebär att bolaget är beroende av ett begränsat antal större aktörer.
Sammanfattningsvis bedömer Affärsvärlden att Observit har potential men att det finns faktorer som gör att ett neutralt råd är motiverat för tillfället.