Analyshus: Nvidia slår prognoserna igen – men en faktor begränsar tillväxten
Orderböckerna är fyllda ett år framåt och analytikerkonsensus räknar med rekordintäkter på 92,2 miljarder dollar. Ändå är det inte kundernas vilja att köpa som sätter gränsen för Nvidias tillväxt. På onsdag rapporterar chipjätten.
Det är leveranskedjorna som håller igen. Inför kvartalsrapporten som presenteras inom kort pekar Wedbush Securities på tillgången av komponenter och material som den enda reella flaskhalsen. Efterfrågan är strukturellt omättlig.
Analytikerna räknar med ännu ett rekord
Marknaden väntar sig en vinst på 2,09 dollar per aktie och intäkter kring 92,2 miljarder dollar för det andra kvartalet. Wedbush tror att Nvidia slår den siffran och dessutom lämnar en prognos för oktoberkvartalet som överstiger konsensus.
Analyshuset upprepar sin rekommendation "outperform" med en riktkurs på 330 dollar. Orderstocken är slutsåld tolv månader framåt men produktionsapparatens faktiska kapacitet sätter taket.
725 miljarder dollar förklarar varför efterfrågan inte viker
De fyra största amerikanska hyperscale-bolagen väntas investera 725 miljarder dollar under 2026. Det är upp från 410 miljarder dollar 2025, en ökning på drygt 76 procent på tolv månader.
Siffrorna visar att Nvidias fyllda orderböcker inte är ett tillfälligt fenomen. Investeringarna i AI-infrastruktur är strukturella och driver en efterfrågan som produktionen ännu inte matchat.
BMO Capital inleder också bevakning av Nvidia med samma "outperform"-rekommendation och en riktkurs på 340 dollar, tio dollar högre än Wedbush. Analyshuset lyfter bolagets ledande position inom kompletta AI-system och integrerade teknikplattform som bärande argument, och framhåller även höga marginaler och god kassaflödesgenerering.