BofA: Raset på 19 procent en köpmöjlighet – halvledarsektorn tar ny fart i höst
Philadelphia Semiconductor Index har fallit 19 procent från toppen. Bank of America ser det dock inte som början på en stor nedgång utan en tillfällig sommarkorrektion. Banken räknar med att kurvan vänder uppåt igen i höst.
Raset kan se dramatiskt ut tills man zoomar ut. SOX-indexet steg över 80 procent under andra kvartalet, vilket sätter den nuvarande nedgången i ett helt annat perspektiv.
Kostnadstryck och svag säsong pressar sektorn tillfälligt
Bank of America identifierar enligt Finwire två faktorer bakom det kortsiktiga trycket: kostnadsinflation inom minneschip och en säsongsmässigt svag period under tredje kvartalet.
Båda bedöms som temporära störningar snarare än tecken på ett strukturellt problem i halvledarsektorn.
Molnbolagen väntas tända nytt bränsle i höst
Kommande rapporter från molnbolag lyfts fram som en potentiell katalysator. AI-investeringarna beskrivs som affärskritiska och inbyggda i bolagens affärsmodeller snarare än spekulativa satsningar.
Bank of America upprepar sin positiva syn på ett brett fält av bolag: Nvidia, Broadcom, Micron, Marvell, Credo, AMD, Intel, Lam Research, KLA och Applied Materials.
Banken håller fast vid prognosen att globala AI-investeringar mer än fördubblas till 1,7 biljoner dollar år 2030.