Därför ska du ha Bitcoin i portföljen – menar experten
Institutionella investerare intar en allt större roll på bitcoinmarknaden. Ark Invest och ledande finansaktörer ser kryptovalutan som ett verktyg för diversifiering och potentiellt högre avkastning – samtidigt som volatiliteten minskar.
Bitcoin betraktas inte längre enbart som ett spekulativt instrument. Flera stora aktörer inom kapitalförvaltning betonar nu kryptovalutans potential i väldiversifierade portföljer, mot bakgrund av stigande intresse från institutioner och förändrade marknadsförutsättningar.
Svag korrelation stärker bitcoins roll i portföljen
Enligt Coindesk har Cathie Wood, vd för Ark Invest, framhållit bitcoins låga samvariation med tillgångar som aktier, obligationer och guld som ett centralt argument för institutionella investerare som söker bättre riskjusterad avkastning.
Ark Invests egna data visar att bitcoins korrelation med S&P 500-index endast uppgick till 0,28, att jämföra med 0,79 för S&P 500 mot fastighetsfonder. Därmed erbjuder bitcoin en unik diversifieringseffekt.
Bitcoin bör vara en bra källa till diversifiering för kapitalförvaltare som vill ha högre avkastning per riskenhet.
Cathie Wood, vd för Ark Invest.
Flera ledande banker har understrukit samma budskap.
Morgan Stanleys globala investeringskommitté har exempelvis föreslagit en opportunistisk exponering om upp till fyra procent i bitcoin, medan Bank of America nyligen gett rådgivare grönt ljus att rekommendera en liknande strategi till förmögna kunder, enligt Coindesk.
Andra aktörer, som CF Benchmarks och Brasiliens största kapitalförvaltare Itaú Asset Management, har betonat att även en försiktig allokering till bitcoin kan stärka portföljens effektivitet och fungera som skydd mot valutarisker och marknadschocker.
ETF:er och bolag absorberar utbud – volatiliteten sjunker
Sedan lanseringen av amerikanska spotbitcoin-ETF:er 2024 har inflödena till dessa produkter överträffat förväntningarna. På drygt 18 månader har över 50 miljarder dollar investerats i dessa fonder, enligt Coindesk.
Fonder som BlackRocks iShares Bitcoin Trust och Fidelitys Wise Origin Bitcoin Fund har samlat stora mängder bitcoin, vilket bidrar till ökad likviditet och ett minskat flytande utbud.
Enligt David Puell, analytiker och portföljförvaltare på Ark Invest, har ETF:er och så kallade digital asset treasury-strategier tillsammans absorberat ungefär tolv procent av den totala tillgången på bitcoin. Detta har förändrat efterfrågan och blivit en av de främsta drivkrafterna bakom prisutvecklingen de senaste åren.
Puell belyser även att minskad volatilitet och mindre prisfall nu lockar investerare med lägre riskaptit.
Historiskt har nedgångar på 30–50 procent varit vanliga under uppgångsperioder, men sedan botten 2022 har bitcoin inte fallit mer än cirka 36 procent.
Utvecklingen mot lägre svängningar och snabbare återhämtningar kan bana väg för att mer försiktiga placerare överväger bitcoin som en del av sin långsiktiga strategi.
💡 Vill du börja investera i bitcoin? Ta del av vår guide som visar hur du enkelt kommer igång redan idag.
Betydande uppsida enligt Ark Invest
Ark Invest håller fast vid sin långtidsprognos för bitcoinpriset till 2030. Basprognosen landar på cirka 710 000 dollar per bitcoin, med ett intervall mellan 300 000 och 1,5 miljoner dollar beroende på scenariot.
Företaget lyfter fram rollen som digitalt guld som den viktigaste faktorn i de försiktiga och grundläggande scenarierna, medan ökad institutionell efterfrågan utgör den största potentialen för kraftig prisuppgång.
Puell understryker också att en betydande andel av utbudet är låst hos långsiktiga ägare, vilket kan bidra till en stabilare prisbild. Omkring 36 procent av alla bitcoin uppskattas vara undanlagda sedan flera år tillbaka.
Ytterligare gynnsamma faktorer är ökad regleringsklarhet i USA, tillkomsten av nya investeringsprodukter och växande intresse på delstatsnivå.
Samtidigt har en del efterfrågan från tillväxtmarknader kanaliserats till stablecoins, men det kompenseras enligt Ark av ett starkare intresse för bitcoin som värdebevarare.