Detta kan bli nästa trigger för Nvidias aktie – jättemarknaden öppnas upp
Kinesiska ByteDance och Tencent har fått klartecken att köpa 10 000 Nvidia-chip vardera. Det öppnar en jättemarknad som länge ansetts stängd och som analytiker nu värderar till upp emot 30 miljarder dollar.
Nvidias aktie steg 0,1 procent i tidig handel på onsdagen. Det skedde efter ett ras på 2,3 procent dagen innan, mitt i en bredare nedgång för halvledarsektorn.
Bakgrunden är att kinesiska myndigheter i Peking, enligt Barron's med hänvisning till Financial Times, gett inhemska techbolag tillstånd att ta emot leveranser av H200-processorer. Även andra kinesiska bolag kan enligt rapporten få liknande godkännanden.
Siffran som förändrar kalkylen
KeyBanc-analytikern John Vinh räknar med att kinesiska bolag sammanlagt är beredda att köpa omkring 1,5 miljoner H200-chip. Det motsvarar intäkter på ungefär 30 miljarder dollar för chipjätten.
Affärerna är politiskt laddade. Nvidia har gått med på att betala 25 procent av försäljningsintäkterna till den amerikanska staten, ett villkor som visar att Washington sanktionerat handeln men inte lämnat den oreglerad.
Rapporten den 26 augusti avgör
Citi-analytikern Atif Malik upprepar sin köprekommendation och en riktkurs på 300 dollar inför den stundande rapporten. Han argumenterar för att Nvidia sannolikt levererar försäljningssiffror över marknadens förväntningar.
Vi tror att Nvidia säkrat tillgång till HBM-minne för 2026 och 2027, vilket bör driva analytikerkårens estimat uppåt. Bortom minnet tror vi att Nvidia fokuserar på nästa flaskhals: mark, el och lokaler för att bygga ut AI-fabriker.
Atif Malik, Citi
Kvartalsrapporten den 26 augusti är den närmaste katalysatorn för investerarna. Eventuella Kina-intäkter i siffrorna kan bli den oväntade positiva överraskningen som driver aktiekursen mot Maliks mål på 300 dollar.
