Dubbla köpråd från finanssajten – följer Warren Buffetts devis

Hellre ett fantastiskt bolag till ett okej pris än tvärtom. Med Warren Buffetts klassiska devis som kompass levererade EFN i veckan köpråd för två industribolag: Engcon och kranspecialisten Hiab.

Engcon är ett tillväxtbolag med fart i maskineriet. Hiab är en mogen aktör med marginalresan framför sig.

Två procent penetration – och Engcon äger halva marknaden

Bara två procent av världens grävmaskiner är utrustade med en tiltrotator. Det är den siffran som berättar mest om Engcons potential.

Av den marknaden som faktiskt existerar kontrollerar Engcon redan runt hälften. EFN pekar på Europa som primär tillväxtmotor och räknar med 15–20 procents årlig tillväxt under kommande år, drivet av stark marknadsposition och hög lönsamhet.

Till bilden hör att grundaren Stig Engström har återvänt som vd. EFN bedömer att det ger bolaget ny energi i arbetet mot målen om 20 procents tillväxt och 20 procents rörelsemarginal, efter en period med svagare siffror.

Hur man än vrider och vänder på Engcon finns kvaliteten där. Warren Buffett lär ha sagt att det är mycket bättre att köpa fantastiska bolag till okej priser än okej bolag till fantastiska priser. Den devisen väljer vi att tro på.

EFN

Hiab: serviceaffären bär mot 2028-målet

Hiab är ett mer moget bolag, och 2026 väntas bli ett mellanår enligt EFN. Utsikterna ljusnar under 2027, när bygg-, infrastruktur- och logistiksegmenten bedöms återhämta sig.

Det som ger EFN förtroende för Hiab är serviceaffärens växande vikt. Serviceintäkterna bär betydligt högre marginal än utrustningsförsäljningen och pekas ut som den viktigaste drivkraften mot målet om 16 procents rörelsemarginal år 2028.

Aktien handlas till p/e 17 på nästa års prognoser. En nettokassa överstigande 200 miljoner euro ger bolaget handlingsutrymme för potentiella förvärv, en ovanligt komfortabel utgångspunkt för ett bolag i konjunkturellt mellanläge.