Experten: Så ser du att ett företag är på väg att sänka utdelningen

Utdelningsaktier kan verka lockande för inkomstinvesterare, men de bär på dolda risker. Genom att utforska specifika strategier kan investerare bättre förutsäga eventuella utdelningssänkningar och skydda sina investeringar. Morningstar ger insikter i hur man undviker utdelningsfällor.

• Utdelningssänkningar kan indikera underliggande problem i företag
• Hög utdelningsavkastning kan vara ett tecken på risk
• Historisk utdelningsstabilitet garanterar inte framtida utdelningar

Enligt en artikel från Morningstar har flera välkända företag, inklusive Walgreens och 3M, sänkt sina utdelningar sedan 2020. Detta trots deras tidigare status som pålitliga utdelningsgivare.

Artikeln belyser hur utdelningssänkningar ofta är kopplade till ekonomiska problem och fallande aktiekurser.

Utdelningssänkningar och deras implikationer

Utdelningssänkningar är inte bara en reducering av investerarens inkomst. De signalerar ofta djupare finansiella utmaningar inom ett företag.

Walgreens, som tidigare betraktades som en utdelningsaristokrat, sänkte sin utdelning i januari 2024 efter betydande ekonomiska svårigheter.

Utdelningssänkningen var visserligen nödvändig, men den lindrade inte de finansiella problemen. Inte heller förbättrade den investerarnas uppfattning. Walgreens Boots Alliance aktiekurs föll med totalt 60% under 2024.

Morningstar.

För investerare är det avgörande att inse att en hög direktavkastning kan dölja underliggande problem.

Walgreens aktiekurs sjönk kraftigt, vilket indikerade att den höga utdelningsavkastningen var en varningssignal snarare än en möjlighet.

Tre strategier för att undvika utdelningsfällor

För att minimera risken för utdelningssänkningar bör investerare överväga följande tre strategier som Morningstar rekommenderar:

1. Analysera företagets kassaflöde och vinster för att säkerställa att utdelningen är hållbar.
2. Övervaka ekonomiska indikatorer och makrotrender som kan påverka företagets framtida utdelningar.
3. Beakta företagets historik av utdelningshöjningar men förlita sig inte enbart på denna statistik.

Genom att använda dessa strategier kan investerare bättre förbereda sig och skydda sina portföljer mot oväntade utdelningsförluster.

Att vara medveten om de potentiella riskerna och vidta åtgärder för att minska dem är avgörande för att navigera i landskapet av utdelningsaktier.