Experterna: Då ska du inte sitta still i båten när börsen stormar
Börsen skakar av krig, oljeprishopp och Trump-utspel. För de flesta pensionssparare är läget ändå lugnare än det känns, men för en grupp är det hög tid att agera.
Sedan kriget mot Iran inleddes har oljepriset fördubblats, bankerna höjer utlåningsräntorna och världsekonomin hålls i gång med olja ur reservlager. Ändå är pensionen mer skyddad mot turbulensen än många anar.
Inkomstpensionen berörs inte alls
Förklaringen ligger i pensionens uppbyggnad. Den klart största delen, inkomstpensionen, är inte fonderad och följer löneutvecklingen, inte börskurserna.
Pensionerna påverkas, men inte alls så mycket som många tror eftersom en stor del av sparandet inte finns på börsen alls. Den största delen, inkomstpensionen, följer inkomstutvecklingen och berörs därför inte direkt av oron på finansmarknaden.
Trifa Chireh, pensionsekonom på Säkra till Aftonbladet.
Premiepensionen och delar av tjänstepensionen är visserligen börsexponerade, enligt Aftonbladet. Vid en rejäl börskrasch räknas effekterna på premiepensionen i hundralappar snarare än tusenlappar, enligt en rapport från Skandia publicerad i samband med Trumpkraschen och handelskriget förra året.
För yngre sparare gäller det klassiska mantrat, myntat av Lennart Israelsson, känd som Aktiestinsen: sitt still i båten. SPP understryker att globala indexfonder sedan 1980 har haft stora fall vid 46 tillfällen, och i 7 av 10 fall har marknaden stigit året efter. Att missa bara några dagars kraftig uppgång kostar en stor del av den långsiktiga avkastningen.
60-plussare bör se över risken nu
Bilden förändras för den som är 60 år eller äldre med hög aktieandel i sin tjänstepension eller premiepension. Där kan det vara klokt att agera.
Om du har placerat dina pensionspengar till hög risk – kanske i smala, rena aktiefonder – kan det vara klokt att dra ner risken för att slippa risken att värdet rasar rejält precis innan du ska gå i pension.
Staffan Ström, pensionsekonom på Alecta till Aftonbladet.
Både Chireh och Ström pekar på traditionell försäkring som ett alternativ. Där sköter bolaget förvaltningen i en mix av aktier, räntor och andra tillgångar, med en avgift på 0,1–0,3 procent och en historisk avkastning på 5–6 procent per år.
Garantier ger skydd mot de sämsta utfallen, något fondförsäkringar saknar helt.
Men varningen är lika viktig som rådet: dra inte ner risken för mycket.
Det är ett misstag som många gör. De ser sitt pensionssparande på samma sätt som de ser på sitt privata sparande. Men tjänstepensionen är ett långsiktigt åtagande över flera decennier och därför är det viktigt att behålla en någorlunda hög risk även i pensionsåldern.
Trifa Chireh, pensionsekonom på Säkra till Aftonbladet.
Premiepensionens soffliggarfond AP7 Såfa erbjuder ett konkret riktmärke: vid 60 år ligger andelen aktier på runt 85 procent, vid 65 år på runt 70 procent. AvanzaBlogg kallar det helt orimligt att ha merparten i räntor redan vid 60, och varnar för att flytta allt på en gång, ett misstag som kan kosta tiotusentals, kanske hundratusentals kronor i missad avkastning. Flytta stegvis.
Pensionen betalas ut under 20–25 år, ibland längre. Pengarna måste fortsätta växa även efter att utbetalningarna har börjat, och det kravet kvarstår oavsett vad börsen gör just nu.
Kristoffer Matsson