Fonder pressas av börsras – säger upp personal

Oktobers börsoro har slagit hårt mot amerikanska hedgefonder. Flera stora fondbolag lägger ner strategier och säger upp personal, samtidigt som fonderna drar ner sina positioner snabbare än på över tio år.

Det rapporterar Wall Street Journal. Förlusterna sprider sig från AI- och vårdaktier till högriskobligationer.

Plusåret blev ett minusår

Många fonder gick starkt i början av året men började tappa under sommaren. I oktober vändes flera tvåsiffriga vinster till förluster.

Enligt en kundrapport från Morgan Stanley har aktiefonderna inte avvecklat så mycket på en månad på över ett decennium. Deras marknadsexponering har krympt med ungefär 9 procent sedan juni.

Över 40 procent av fonderna som väljer enskilda aktier låg på noll eller minus för året vid utgången av oktober. Breda index som S&P 500 och Nasdaq Composite är däremot fortfarande upp i år.

Kända namn i motvind

Källa: Wall Street Journal. Utveckling till och med oktober, Lone Pine före avgifter.

Engineers Gate behåller bara fem förvaltare i sin quantamentala strategi, som blandar mänsklig analys med kvantitativa modeller. Hos Samlyn lämnar övriga sektoransvariga när fonden går in för enbart finansbolag.

Lone Pine steg över 40 procent första halvåret men föll 8,8 procent före avgifter bara i oktober. Walleye planerar dessutom att lämna tillbaka en del av kundernas pengar.

Valet gav ny turbulens

Den här veckan blev det ännu stökigare. Börsen i New York steg på onsdagen efter att Demokraterna tagit kontroll över båda kamrarna i kongressen men rasade dagen efter.

Nasdaq Composite förlorade omkring 2 500 miljarder dollar i börsvärde på torsdagen när investerare oroade sig för att valutgången kan bromsa AI-sektorn.

Goldman Sachs uppger att hedgefonder med fokus på teknik, media och telekom tappade över 4 procent samma dag. Därmed är i stort sett hela årets vinst borta, trots att de som mest var upp 24 procent före sommarens AI-ras.

Försäljningarna förstärker fallet

När fonder säljer för att minska risken pressas just de affärer som många andra fonder också sitter i. Arini Capital Management har till exempel kraftigt minskat sina kreditinnehav, delvis efter krav på mer säkerheter från bankerna.

En bankchef som arbetar med hedgefonder bedömer att torsdagen hade blivit ännu värre om inte många fonder redan minskat sin belåning. Pengarna söker sig nu i stället till amerikanska statsobligationer och defensiva aktier.

Demokraternas storseger skakar börserna – dollarn faller

Börser skakas om och dollarn sjunker efter Demokraternas oväntat tydliga seger i mellanårsvalet i USA – både i senaten och representanthuset.

BörskollenTT Nyhetsbyrån and Mattias Malmqvist