Handelsuppgörelsen USA–Kina lyfter OMXS30 – vilka aktier vinner mest?
TT rapporterar att OMXS30 stigit efter nya besked om tullsänkningar mellan USA och Kina. Indexet ökade cirka 2% direkt, drivet av förväntningar på att handelsläget ska lättas avsevärt under de kommande månaderna. Bakgrunden är en överenskommelse i våras – först i Genève och senare i London – där handelsbarriärer minskas och utskeppning av kritiska råvaror som rare earthmineraler och magneter åter tillåts. Detta har skapat ökade optimism bland investerare, framförallt för export- och komponentberoende bolag på OMXS30. Här analyserar vi vilka sektorer och aktier som seglat iväg mest – och var svenska småsparare kan söka möjligheter.
Sektorer i fokus: Industri och verkstad
Export- och industribolag är de största vinnarna, då lägre kostnader för import av råvaror och komponenter stärker marginalerna. Bland de kraftigt uppdrivna sektorerna finns verkstad och metall, där tillverkningsbolagen reagerade positivt redan efter de första nyheterna om möjliga tullsänkningar. Analytiker ser fortsatt potential de kommande månaderna, eftersom global handelsvolym sannolikt stiger i takt med marknadsdynamiken.
Utöver industrin drar även logistikbolagen nytta av en återhämtande export. Genom ökad efterfrågan på transporter för råmaterial och komponenter förbättras kapacitetsutnyttjandet, vilket syns i tidiga rapporter om högre beläggningsgrader. Om OMXS30 ska fortsätta klättra är det dessa exportkedjor – från tillverkare till transportörer – som ofta ger de bästa kortsiktiga affärsmöjligheterna.
Teknik och rare earthkomponenter
En stor katalysator för teknikaktier har varit att USA och Kina kommit överens om att återuppta leveranser av rare earthmetaller och magneter – kritiska för elektronik och elbilar . Kina har förbundit sig att snabbare utfärda exportlicenser, även om en del inspektioner fortsatt skapar leveransförseningar. I branschen finns dock fortfarande viss osäkerhet gällande permitteringens stabilitet.
För svenska teknikbolag som Fingerprint Cards och Hexatronic innebär lättare tillgång till komponenter en möjlighet till återhämtning. De har redan sett kursrörelser i linje med bättre insyn i rare earthmarknaden. Investerare bör noggrant följa licensdata och transportlogistik för att bedöma om flödet av kritiska material verkligen återgår till normala nivåer snart.
Utvalda bolag: SKF, Sandvik och Atlas Copco
SKF, med sin globala närvaro inom industriella lager, är en tydlig vinnare. Importkostnaderna sjunker och orderinflödet har visat tecken på att stärkas. Detta signalerar en stabil uppgång även i kommande kvartal om handelsläget håller i sig. Investeringsanalytiker har höjt sina riktkurser och lyfter fram bolagets diversifiering som ett tydligt plus.
Sandvik och Atlas Copco har reagerat positivt på avmattade komponenttullar, vilket ger bättre marginaler på maskinexport. Deras exponering mot globala infrastrukturprojekt, där komponentpriser har varit avgörande, gör dem särskilt känsliga för handelsförbättringar. Både tekniska indikatorer och analytikernas prognoser pekar nu uppåt för dessa verkstadsjättar.
Småbolag: Större volatilitet, större möjlighet
Små- och medelkapitalbolag har utnyttjat osäkerhetsläget väl och sett starka kursförändringar. Bolag med export- eller råvaruberoende har fått draghjälp i det läge där riskpremien minskat. Detta öppnar potential för snabb tillväxt på kort sikt – men även kraftigare nedgångar om handelsförhandlingarna kör fast.
För dem med högre riskaptit ger segmentet intressanta case. Mindre företag kan klättra snabbt, men kräver tät bevakning. Investerare rekommenderas att kombinera dessa innehav med defensiva inslag i portföljen för att hantera eventuella bakslag – särskilt eftersom överenskommelsen gäller under 90 dagar med deadline tidigt i augusti.
Investerartaktik: Balansera offensivt och defensivt
De mest offensiva placerarna kan överväga att öka exponeringen mot export- och industri-ETFer under sommaren. Kombinationen av cyklisk återhämtning och förbättrade handelsutsikter talar för kortsiktig uppsida. Tillväxtbolag med exponering mot rare earth-material kan också vara värda att hålla koll på om leveranserna förbättras.
Mer konservativa investerare bör dock primärt säkerställa en stabil defensiv grund – till exempel statsobligationer eller defensiva fonder. Detta kan ge skydd om de tillfälliga tullpauserna förhandlas om eller drar ut på tiden. En välbalanserad portfölj minskar risken vid oväntad kylning av handelsrelationerna.
Kundfokus och tillgänglighet i företagslokaler
Företagsledare ser nu ökade signaler från investeringssidan att kundupplevelse spelar roll. Allt fler företag satsar på förbättrade kundfaciliteter, med särskild uppgradering av konferenslokaler och mottagningar. Bland satsningarna märks noggrant utvalda lösningar som professionell hörslinga i lokalerna – ett sätt att visa att man tar tillgänglighet på allvar och välkomnar alla kunder och samarbetspartner.
Detta stärker bolagens externa varumärke, men har även praktiska effekter internt. Flera ledningsgrupper lyfter fram att dessa tillgänglighetsinvesteringar förbättrar mötesklimat och kommunikation, särskilt vid produktpresentationer och styrelsemöten. Snabba beslut och tydligare dialog sätts i fokus.