Köpstämpeln på ljudboksbolaget behålls – men riktkursen sänks
Pareto Securities har justerat ned sin riktkurs för ljudboksspecialisten Storytel efter en genomgång av nya estimat. Trots sänkningen upprepas köprekommendationen och bolaget anses fortsatt intressant för investerare. Kommande kvartalsrapport väntas ge viktig vägledning om bolagets framtida utveckling.
- Pareto sänker riktkursen för Storytel till 120 kronor men behåller köprådet.
- Storytels Q3-rapport väntas visa ökade intäkter och förbättrad marginal.
- Bolaget handlas till lägre multiplar efter kursnedgången under året.
Pareto Securities har återupptagit bevakningen av Storytel med en ny analytiker och har i samband med detta sänkt riktkursen från 160 till 120 kronor. Köprekommendationen upprepas dock, enligt nyhetsbyrån Finwire. Justeringen av riktkursen motiveras av förändringar i estimaten för bolaget.
Förväntningar inför Q3-rapporten
Pareto bedömer att Storytels kommande kvartalsrapport, som släpps den 28 oktober, kan bli ett viktigt positivt inslag för bolaget. Analytikerna tror att rapporten kommer att minska osäkerheten kring bolagets prognoser för året.
Intäkterna för årets tredje kvartal väntas landa på cirka 1 miljard kronor, vilket motsvarar en ökning med fem procent jämfört med samma period föregående år. Justerat ebitda förväntas bli 203 miljoner kronor, vilket skulle innebära en förbättring av marginalen till 20 procent – en ökning med 1,6 procentenheter.
Efter en nedgång på 21 procent från årets högsta nivåer har multiplarna minskat betydligt och aktierna handlas nu till 7,0 och 5,4 gånger ev/ebitda på förväntade 2026 respektive 2027, vilket vi finner attraktivt mot bakgrund av utsikterna för de kommande åren
Pareto Securities, Finwire
Storytel på marknaden
Storytel är en digital aktör inom ljudböcker och e-böcker med verksamhet främst i Norden och Europa. Bolaget erbjuder streamingtjänster och produktion av ljudböcker i samarbete med flera bokförlag.
Efter en kursnedgång på 21 procent från årets högstanivåer handlas Storytel nu till lägre multiplar, enligt Pareto. Detta bedöms göra aktien mer intressant ur ett investeringsperspektiv, särskilt med tanke på bolagets förväntade utveckling de kommande åren.