Kronans fall ger fondspararna extra skjuts – så mycket kan det betyda för ditt sparande
Den svaga kronan ger svenska globalfondsparare extra medvind när utländska innehav räknas om till kronor. Men om kronan stärks kan valutaeffekten i stället äta upp en del av börsuppgången.
För den som äger globala aktier påverkas avkastningen av både börsutvecklingen och valutakurserna. I Danske Banks veckobrev den 12 oktober skrev sparekonomen och seniorstrategen Maria Landeborn att ett globalt index hade stigit omkring 15 procent i lokal valuta sedan årsskiftet, men 23 procent räknat i svenska kronor.
Skillnaden på åtta procentenheter innebär ett tydligt tillskott för svenska sparare. På ett startkapital på 100 000 kronor motsvarar det 8 000 kronor extra, vilket visar hur stor betydelse valutan kan få för avkastningen.
Så mycket ger valutamedvinden ditt sparande:
| Startkapital | Värde efter 15 % uppgång | Värde efter 23 % uppgång | Skillnad |
|---|---|---|---|
| 10 000 kr | 11 500 kr | 12 300 kr | 800 kr |
| 50 000 kr | 57 500 kr | 61 500 kr | 4 000 kr |
| 100 000 kr | 115 000 kr | 123 000 kr | 8 000 kr |
| 250 000 kr | 287 500 kr | 307 500 kr | 20 000 kr |
Egna, förenklade räkneexempel utifrån Danske Banks avkastningsuppgifter, utan insättningar, uttag, avgifter eller skatt.
Valutamedvinden kan vända
Den som fått hjälp av kronförsvagningen behöver samtidigt känna till att effekten fungerar åt båda hållen. Fondkollen, som drivs av Fondbolagens förening, förklarar att en starkare krona i stället minskar värdet på utländska innehav räknat i kronor. Valutaeffekten gäller i den mån innehaven inte är valutasäkrade och kan innebära att valutaförändringar äter upp en del av aktiernas uppgång.
Det illustreras i följande hypotetiska exempel. Aktierna stiger med 15 procent i samtliga scenarier, men avkastningen för en svensk sparare varierar när den utländska valutan ändrar värde mot kronan.
Så påverkar valutan dina 100 000 kronor när aktierna stiger med 15 procent:
| Valutans förändring mot kronan | Avkastning räknad i kronor | Värdeökning | Slutvärde |
|---|---|---|---|
| −10 % | +3,5 % | 3 500 kr | 103 500 kr |
| Oförändrad | +15 % | 15 000 kr | 115 000 kr |
| +10 % | +26,5 % | 26 500 kr | 126 500 kr |
Egna, förenklade scenarier utan valutasäkring, insättningar, uttag, avgifter eller skatt. Börs- och valutaförändringarna räknas samman genom multiplikation.
För hushållet finns dessutom en skillnad mellan portföljens värde och pengarnas köpkraft. Enligt Riksbanken gör en svagare krona importerade varor dyrare, vilket kan bidra till högre inflation. Globalfonden kan alltså få en skjuts samtidigt som vardagens utgifter ökar. Ett högre fondvärde innebär därför inte automatiskt att hushållets köpkraft förbättras lika mycket.
Laddar kommentarer…