Pareto höjer riktkursen för Dometic – fortsatt försiktig syn på aktien
Pareto Securities har uppdaterat sin syn på Dometic och höjer riktkursen samtidigt som man behåller en neutral rekommendation. Analytikerna ser utmaningar för bolaget under resten av året och in i 2026.
- Pareto höjer riktkursen för Dometic till 50 kronor.
- Försäljningen väntas fortsatt vara svag under tredje kvartalet.
- Bolaget påverkas av svag amerikansk marknad och höga lager.
Pareto Securities har nyligen analyserat Dometic och valt att höja riktkursen från 45 till 50 kronor, men de behåller samtidigt rekommendationen behåll. Det framgår av en nyhet från Finwire.
Svag försäljningsutveckling men bättre marginaler
Analysfirman förväntar sig att Dometic fortsätter att visa en svag organisk tillväxt under det tredje kvartalet, med en nedgång på 2 procent.
Samtidigt bedöms bolaget kunna återhämta sina marginaler till 10,9 procent, vilket förklaras av genomförda kostnadsbesparingar och gynnsammare jämförelsetal efter fjolårets vinstvarning.
Osäker återhämtning och fortsatt riskbild
Pareto varnar för att en bredare återhämtning kan dröja till 2026, bland annat på grund av minskade orderböcker i EMEA-regionen, en avmattning i den amerikanska marknaden för fritidsfordon och höga lager inom marindivisionen.
Eftersom omkring hälften av Dometics försäljning kommer från USA påverkas bolaget även av en försiktigare konsumentmarknad där.
Trots att bolaget har en stark motståndskraft för marginalerna är analyshuset fortsatt försiktigt inställd med hänvisning till hög skuldsättning, cyklisk exponering och hård konkurrens.
Finwire
Aktien värderas till 12,6 gånger EV/ebita för 2025, vilket anses högt i relation till de risker som finns kopplade till en långsam återhämtning. Dometics aktie steg med 0,3 procent till 52,15 kronor under den senaste handelsdagen.
Dometic Group är verksam inom utveckling och produktion av bland annat luftkonditioneringssystem, spisar, varmvattenberedare och portabla kylboxar. Produkterna riktar sig främst mot fordonsindustrin, inklusive bilar, båtar och större fordon, och bolaget har sitt huvudkontor i Solna. Dometic erbjuder även eftermarknadstjänster kopplade till sina produkter.