Ränta på ränta – fördubblar kapitalet på 9 år
Warren Buffett tjänade 99,7 procent av sin förmögenhet efter att han fyllde 52 år. Inte för att han plötsligt blev ett geni utan för att en matematisk kraft äntligen fick full fart. Den kraften heter ränta på ränta.
Mekaniken är enkel: avkastningen från år ett läggs till kapitalet och år två får du avkastning på hela den summan. Sedan rullar det på. Det låter trivialt men principen är mycket kraftfullare än många förstår.
Tio år försenat sparande – hälften av pengarna borta
Ta ett konkret exempel: 1 000 kronor i månaden med 7 procents årlig avkastning från 25 års ålder ger 2,4 miljoner kronor vid 65. Väntar du till 35 år landar slutsumman på 1,2 miljoner.
Samma månatliga belopp men tio år försenat och hälften av slutkapitalet försvinner. Skillnaden skapas inte av flitigt sparande utan av att pengarna hinner jobba länge nog för att snöbollen ska komma i rullning.
Enligt Nordea ger 2 000 kronor i månaden från 30 års ålder cirka 4,6 miljoner kronor extra i pension, mot 3,2 miljoner om du startar vid 35. Fem förlorade startår kostar alltså 1,4 miljoner kronor.
Men se upp – avgiften är ränta på ränta baklänges
Det finns en mörk spegelbild av effekten: fondavgiften. Den dras varje år och urholkar kapitalet med exakt samma exponentiella kraft.
Det är lätt att underskatta avgiften, men den dras varje år och påverkar sparandet mer än vad många tror. På sikt kan en skillnad på någon procentenhet innebära att hundratusentals kronor försvinner in i avgifter.
Moa Langemark, konsumentskyddsekonom, Finansinspektionen
Siffrorna bekräftar detta. Sparar du 3 000 kronor i månaden i 25 år med 7 procents avkastning betalar du 110 000 kronor i avgifter trots att du bara handlat en billig indexfond med 0,2 procent i avgift.
Väljer du en aktiv fond med 1,5 procents avgift stiger notan till 360 000 kronor. En extra avgift på 1,4 procentenheter kostar efter 30 år nära 900 000 kronor.
Trots det uppger två av fem sparare i en undersökning från Finansinspektionen att de tycker det är svårt att förstå fondavgifterna.
Tips: Testa vår ränta på ränta kalkylator för att se hur stort ditt sparande kan bli
Samtidigt har svenska hushåll över 2 000 miljarder kronor parkerade på lågräntekonton, ett val som kostar ungefär 18 miljarder kronor i förlorad potentiell avkastning varje år.
Från 2026 höjs den skattefria gränsen på ISK-konton till 300 000 kronor. Det stärker ränta på ränta-effekten ytterligare eftersom mer avkastning stannar kvar och återinvesteras. Tid är den enda variabeln du inte kan köpa tillbaka, men avgiften kan du kontrollera redan i dag.
Mattias Malmqvist