Revanschläge efter fjolåret – enklare jämförelsetal ger köpläge
Hanza, en av Europas största kontraktstillverkare, ser positiva utsikter trots en trög marknad. Bolaget gynnas av trenden mot regional produktion vilket ger stabila förutsättningar för tillväxt. Trots en utmanande period uppfattas aktien som köpvärd.
- Hanza gynnas av trenden mot närproduktion.
- Enkla jämförelsesiffror väntar efter tuffa 2024.
- P/e-tal förväntas sjunka till omkring 12 för 2026.
Enligt Privata Affärer har Hanza, med sitt fokus på regional produktion, trots en utmanande marknad, lyckats hålla en stabil utveckling. Företaget drar nytta av geopolitiska förändringar och handelshinder som får företag att flytta produktion närmare hemmamarknaderna.
Stabil tillväxt trots utmaningar
Hanza fick en stark start på året med en nettoomsättning som steg 6 procent under senaste kvartalet. Trots en organisk minskning på 3 procent var detta en positiv signal för marknaden. Bolagets klustermodell, som fokuserar produktionsteknologier i lokala kluster, ger Hanza en konkurrensfördel.
Under 2024 upplevde Hanza ett utmanande år, men bolagets fokus på regional tillverkning har bidragit till en stabilare ekonomisk utveckling jämfört med tidigare lågkonjunkturer.
Hanza gynnas av trenden att produktion flyttas närmare hemmamarknaderna på grund av handelshinder, högre transportkostnader, leveranstider och geopolitisk osäkerhet. Efter tufft 2024 möter bolaget enkla jämförelsesiffror i kommande kvartal.
Privata Affärer.
Finansiella mål och framtidsutsikter
För året har Hanza satt målet att nå en omsättning på 6,5 miljarder kronor med en rörelsemarginal på 8 procent. Trots den ambitiösa målsättningen är aktien lågt värderad med ett p/e-tal som förväntas sjunka till cirka 12 under 2026.
Företagets senaste förvärv, finska Leden, bidrar till att stärka marknadspositionen i Finland och Estland. Hanza ser nu en organisk tillväxt i sin befintliga verksamhet, även kallad "gamla Hanza".
Bolagets förväntade resultatutveckling är positiv med en ökning på 28 procent i rörelseresultatet på Ebita-nivå, trots engångskostnader. Hanzas aktie anses köpvärd med en riktkurs på 105 kronor.