Säkerhetsbolaget får köpstämpel – ”ett starkt val för 2026”
Pareto ser fortsatt potential i Autoliv och höjer riktkursen. Samtidigt ges rådet att avvakta med verkstadsbolaget AQ Group, där uppsidan bedöms som begränsad.
En ny analys från Pareto Securities pekar ut fordonssäkerhetsbolaget Autoliv som ett attraktivt investeringsalternativ inför 2026. Rekommendationen är köp, samtidigt som riktkursen justeras uppåt.
Höjd riktkurs och fortsatt låg värdering
Pareto Securities har höjt sin riktkurs för Autoliv till 1 350 kronor, en ökning från tidigare 1 320 kronor. Köprekommendationen upprepas. Analysen bygger på en bedömning att risken för negativa avvikelser i bolagets kortsiktiga prognoser är liten.
Resultatprognosen för det fjärde kvartalet 2025 väntas enligt Pareto hamna i linje med bolagets egen guidning, rapporterar Finwire.
Pareto räknar med att Autoliv kan visa en justerad rörelseresultattillväxt på 13 procent, drivet av marknadsandelar, effektiviseringar samt anpassning till volymer.
Vi anser att Autoliv är ett starkt val för 2026
Pareto Securities
Bolaget värderas enligt analysen till nio gånger nästa tolvmånaders rörelseresultat, vilket innebär en rabatt på nio procent jämfört med det historiska snittet. Utdelningar och aktieåterköp väntas ge en kontantavkastning på över sex procent.
Begränsad uppsida i AQ Group
Samtidigt har Pareto granskat verkstadsbolaget AQ Group och ser en organisk tillväxt på 5,5 procent för det fjärde kvartalet. Detta är en ökning från 4,6 procent kvartalet före, främst tack vare efterfrågan inom elektrifiering, försvar och järnväg.
Trots en total tillväxt på 8,5 procent, påverkar valutakursförändringar negativt med 2,9 procentenheter. För helåret väntas den organiska tillväxten landa på 1,2 procent. Inför 2026 förutspår Pareto dock en betydligt högre tillväxttakt på cirka tio procent.
Riktkursen för AQ Group sänks till 195 kronor från 198 kronor, efter vissa justeringar för valuta och marginaler. Förväntningarna på rörelseresultatet för 2026–2027 har samtidigt justerats ned två procent.
Rekommendationen behåll upprepas, då uppsidan bedöms vara begränsad på kort sikt. Även insiderförsäljningar under december lyfts fram som en faktor som påverkar värderingsutrymmet.