Sportbolaget siktar på börsen – och fler förvärv

Sport- och fritidskoncernen Wesports Group förbereder en notering på Nasdaq First North Premier Growth Market. Bolaget vill använda kapitalet till ytterligare förvärv och fortsatt expansion.

Noteringsplanerna, som presenteras av ledningen, innebär att Wesports vill stärka resurserna för att växa vidare, rapporterar Finwire.

Kombinerar organisk tillväxt och förvärv

Wesports Group grundades 2019 och har genomfört omkring 40 förvärv sedan starten. Bolaget fokuserar på att konsolidera den fragmenterade marknaden för sport- och fritidsutrustning, där specialiserade aktörer är dominerande.

Expansionen sker både genom organisk tillväxt och ytterligare förvärv, med viss övervikt mot att växa via köp av andra bolag. Dotterbolagen inom koncernen behåller ofta ett eget ägande, vilket enligt ledningen stärker engagemang och expertis.

Bolaget har ett specialistfokus inom segment som fitness, löpning och cykel. Dessa områden beskrivs som särskilt fragmenterade med stort behov av utrustning.

Ekonomisk utveckling och framtida mål

Under de tolv månader som avslutades den 30 september 2023 uppgick Wesports nettoomsättning till 2,8 miljarder kronor. Justerad ebita blev 146 miljoner kronor, vilket motsvarar en marginal på 5,1 procent.

Ytterligare förvärv har genomförts eller avtalats, vilket förväntas öka omsättningen med cirka 0,8 miljarder kronor och ebita med 53 miljoner kronor.

Det långsiktiga målet är en nettoomsättning på 10 miljarder kronor till 2031 samt en justerad ebita-marginal på 7–8 procent. Nettoskulden ska hållas inom 1–2 gånger justerad ebita, men med flexibilitet för framtida förvärv.

Noteringen och ägarstrukturen

Noteringen planeras ske genom försäljning av både nya och befintliga aktier. Nyemissionen ska främst finansiera framtida förvärv.

Största ägaren Mikael Olander kommer inte att sälja aktier. Cornerstone-investerarna DNB Asset Management, Handelsbanken Fonder och Svea Bank har åtagit sig att teckna aktier för 150 miljoner kronor. Ledning och styrelse omfattas av lock-up-avtal på 90 till 360 dagar.

Vi har en unik specialistposition, en modell med vertikal integration och en stark plan för att växa både organiskt och genom förvärv. Och vi verkar i en megatrend där människor investerar allt mer i sin träning och hälsa. Det ger bra förutsättningar för attraktiv vinsttillväxt.

Ted Sporre, vd och medgrundare

Bolaget betonar att onlineförsäljning är huvudkanal, medan fysiska butiker fungerar som komplement för service och utlämning. Wesports har sitt huvudkontor i Malmö och omfattar både välkända varumärken och specialistbolag inom sport och fritid.