Ska robotar få förvalta våra pengar? Så förändrar AI fondbranschen

Finanssektorn står inför stora förändringar när avancerad AI och maskininlärning snabbt får genomslag bland hedgefonder och banker. Tekniken används alltmer för att effektivisera investeringar, men väcker nya frågor kring risk och arbetsmetoder.

Ledande aktörer som Citadel och Bridgewater har nu lanserat interna AI-lösningar för att stärka sina investeringsprocesser, medan banksektorn brottas med utmaningar kring skalning och integration av generativ AI, enligt Business Insider, Bloomberg och McKinsey.

Hedgefonder intensifierar AI-användningen

Citadel, med ett förvaltat kapital på 71 miljarder dollar, har under året infört ett AI-drivet chattverktyg för sina aktieteam, enligt Business Insider.

Verktyget stödjer bland annat analys av publika rapporter, sammanfattning av extern forskning och identifiering av relevanta nyckelord i företagskommunikation.

"Detta är ett verktyg"

Umesh Subramanian, teknikchef på Citadel, framhåller att användningen av AI är frivillig och syftet är att påskynda investeringsanalysen, men det mänskliga omdömet kvarstår som centralt i beslutsfattandet.

Subramanian betonar att AI ska ses som ett hjälpmedel, inte en ersättare för portföljförvaltarnas egna bedömningar.

Vi vill inte att portföljförvaltare överlåter sitt investeringsomdöme till AI. Detta är ett verktyg för att ytterligare snabba upp deras researchprocess.

Umesh Subramanian, teknikchef på Citadel.

Risker och tydlighet

Citadel har använt AI och maskininlärning i olika former i cirka tio år, men den nya chatboten markerar en fördjupning. Enligt företaget har nästan alla aktieteam tagit verktyget i bruk.

Flera konkurrenter, som Balyasny, Man Group och Viking Global, har lanserat liknande lösningar.

Samtidigt understryker Subramanian att Citadel undviker att införa krav på AI-användning, till skillnad från vissa teknikbolag som Microsoft och Shopify.

Han ser nämligen risker i att införa AI endast för sakens skull och menar att nyttan måste vara tydlig för investerarna.

Låter AI ta större plats i förvaltningen

En annan betydande utveckling sker på Bridgewater Associates, som förra året startade en fond där maskininlärning styr de huvudsakliga investeringsbesluten, enligt Bloomberg.

Fonden lanserades med nära två miljarder dollar från flera institutionella kunder.

Bridgewater har testat AI-strategin i liten skala sedan två år tillbaka inom flaggskeppsfonden Pure Alpha. Den nya fonden leds av Greg Jensen och bygger på teknik som utvecklats internt under mer än ett decennium.

Bolaget planerar även att integrera modeller från externa aktörer som OpenAI och Anthropic.

Fungerar som huvudmotor

Företaget har skapat en särskild enhet, Artificial Investment Associate Labs (AIA), där olika AI-modeller kombineras för att identifiera kausala samband och analysera marknadsdata.

AIA fungerar som huvudmotor i den nya förvaltningsstrategin och använder bland annat stora språkmodeller för att bearbeta stora mängder information.

Människor har fortsatt ansvar

Trots att AI har en central roll i fonden betonar Bridgewaters ledning att människor fortsatt ansvarar för riskhantering, datainsamling och exekvering av affärer. Greg Jensen lyfter fram att maskiner saknar förståelse för känslor, vilket innebär att mänsklig kontroll är nödvändig.

Tester har bland annat undersökt hur AI bedömer effekter på tillgångspriser vid politiska händelser och förändringar i penningpolitiken.

Bridgewaters satsning markerar ett skifte i branschen, där AI inte enbart ses som ett stöd utan i vissa fall tar över delar av investeringsprocessen.

Enligt vd Nir Bar Dea innebär utvecklingen även en förändring i personalbehovet, med större fokus på datavetare och AI-specialister.

Banksektorn brottas med utmaningar

En nyhet rapporterad av McKinsey menar på att banker också ser stora möjligheter med generativ AI, men står inför betydande svårigheter när tekniken ska breddinföras.

Enligt McKinsey kan generativ AI bidra med 200 till 340 miljarder dollar i årligt värde för sektorn, motsvarande upp till 15 procent av rörelsevinsten.

Störst potential finns inom företags- och detaljbank, främst genom ökad produktivitet. Men för att lyckas krävs en genomarbetad strategi, tydligt ledarskap och samverkan mellan teknik- och affärssidan.

Snabb teknikutveckling och hög förväntan på resultat gör att bankernas organisationer pressas att anpassa sig i snabb takt.

AI förändrar finans

Framgångsrika exempel visar att kontinuerlig dialog mellan teknik- och affärssidan är avgörande för att identifiera rätt tillämpningar och säkra att lösningarna skapar värde.

Samtidigt är frågor om datakvalitet, säkerhet och hantering av AI-relaterade risker centrala för att undvika felaktiga beslut och stärka kundernas förtroende.

Sammanfattningsvis förändrar AI och maskininlärning snabbt arbetssätt och affärsmodeller inom finansbranschen.

Medan hedgefonder går före med interna AI-verktyg och autonoma strategier, står bankerna inför en komplex resa mot bredare användning och skalning av teknologin.