Testbolagets vd inför börsnoteringen: ”Ett stabilt bolag i en snabbare fordonsvärld”
Arctic Falls, specialiserat på vintertester för fordonsindustrin, gör entré på Nasdaq First North. Bolagets vd ser noteringen som ett steg i att stärka positionen på en marknad i snabb förändring. Samtidigt har Affärsvärlden gett en positiv rekommendation inför introduktionen.
Arctic Falls, med verksamhet nischad mot tester av fordon och däck under vinterförhållanden, blir börsnoterat på Nasdaq First North den 11 december. I en intervju med Finwire säger vd Jonas Jalar:
”Noteringen är ett naturligt steg i vår utveckling och stärker oss gentemot både befintliga och nya kunder”.
Testverksamhet året runt och stark tillväxt
Bolaget, baserat i Älvsbyn, har utvecklats från att vara beroende av vintersäsongen till att erbjuda tester året om. Detta har möjliggjorts genom satsningar på inomhusanläggningar som kompletterar utomhusbanorna.
Cirka 75 procent av intäkterna kommer från däcktillverkare och resterande från övriga fordonsindustrin. Kombinationen av indoor- och outdoorbanor gör att Arctic Falls kan erbjuda kontrollerade tester även när traditionella vintertestområden är stängda under sommaren.
”Indooranläggningarna kan snurra året runt och fungerar som kontrollerade referenspunkter till våra utomhusbanor. Eftersom de stora vintertestområdena inte är igång på sommaren ger vår asfaltkapacitet kunderna möjlighet att fortsätta sina tester även då”, säger Jalar.
Under det första kvartalet av det brutna räkenskapsåret ökade omsättningen till 31,9 miljoner kronor, jämfört med 26 miljoner året före. Ebitda-resultatet steg till 17 miljoner kronor från tidigare 12,9 miljoner.
Bolaget siktar på en nettoomsättningstillväxt om 10–20 procent per cykel, med rörelsemarginal kring 40 procent. Utdelningsandelen planeras ligga mellan 30 och 50 procent av vinsten efter skatt. Tillväxten ska vara organisk och omfattar inte förvärv.
Noteringsdetaljer och riskfaktorer
Noteringen sker genom försäljning av befintliga aktier till en teckningskurs på 72 kronor per aktie, vilket ger ett bolagsvärde om 651 miljoner kronor.
Erbjudandet omfattar upp till 2,36 miljoner aktier samt en övertilldelningsoption på 0,35 miljoner, motsvarande totalt 30 procent av bolaget. Anmälningsperioden löper från 8 till 10 december för både allmänheten och institutionella investerare.
Bland ankarinvesterarna finns Protean Small Cap, Svante Elfving via PSE Förvaltning och Swedbank Robur Fonder, som tillsammans tecknar för 69 miljoner kronor, motsvarande 36 procent av erbjudandet inklusive övertilldelning.
Prospektet pekar på bolagets beroende av ett fåtal stora kunder och risker kopplade till konjunktur, räntor, inflation och klimatförändringar.
Vi är ett stabilt bolag med lång historik och en tydlig ambition att dela ut pengar årligen. Vill man vara med i fordonsindustrins omställning är vi ett sätt att exponera sig mot utvecklingen
Jonas Jalar
Arctic Falls meddelade under tisdagsmorgonen att intresset för erbjudandet varit stort och att anmälningsperioden för institutionella investerare stängdes en dag i förtid.
Affärsvärlden ger teckna-råd inför noteringen
I en analys från Affärsvärlden rekommenderas investerare att delta i börsintroduktionen. Tidningen lyfter bolagets position på en nischad marknad, stabila rörelsemarginaler och organisk tillväxt.
Affärsvärlden bedömer att Arctic Falls värdering är attraktiv och ser långsiktig uppsida i aktien. Dock påpekas att den korta teckningsperioden innebär begränsad tid för utvärdering för investerare.