EFN om Dometic – ser spekulativt köpläge

EFN Finansmagasinet rekommenderar köp av fritidsproduktbolaget Dometic och bedömer att tecken på en botten i efterfrågan, fortsatta kostnadsbesparingar och en pressad värdering ger betydande uppsida om bolaget kan minska skuldsättningen utan en nyemission.

Analytikern Gabriel Isskander lyfter att den organiska försäljningen ökade 3 procent i senaste kvartalet och att orderingången och orderstocken förbättrades trots fortsatt svaga slutmarknader.

Samtidigt beskrivs risken som mycket hög. Nettoskulden uppgår till 9,4 miljarder kronor, motsvarande 3,4 gånger ebitda, medan kassaflödet varit svagt.

EFN räknar med en försiktig återhämtning och i princip oförändrade marginaler de kommande två åren. Aktien värderas till omkring 8 gånger ev/ebita på EFN:s estimat för 2027.