Embellence förvärvar amerikanskt bolag
Heminredningsbolaget Embellence har ingått avtal om förvärv av det amerikanska företaget Artscape.
Förvärvet innebär att Embellence växer in i området för exklusiv mönsterdriven fönsterfilm, vilket enkelt uttryckt kan kallas tapet för fönster. Köpeskillingen på kassa- och skuldfri basis uppgår till 20 miljoner dollar, vilket motsvarar en EV/ebita-multipel på cirka 5,5 gånger.
Affären sker genom en skattemässigt teknisk modell som gör att den effektiva ebita-värderingsmultipeln uppgår till cirka 5,1x. Därutöver utgår en möjlig tilläggsköpeskilling motsvarande en EV/ebita-multipel på cirka 6 gånger, baserad på ökningen av 2022 års resultat jämfört med 2021.
Artscape har cirka 40 anställda och en årsomsättning på cirka 14 miljoner dollar. Produktionen är utlagd på ett antal externa tillverkare i USA. Bolaget har varit lönsamt sedan starten 1999. Resultatet per aktie kommer omedelbart att stärkas genom förvärvet.
Förvärvet betalas 70 procent kontant och 20 procent genom kvittning och 10 procent genom reverslån. Tillträde blir den 1 mars. Förvärvet kommer att presenteras mer i detalj vid morgondagens kvartalspresentation.
